लंबवत विश्लेषण. विश्लेषण के मुख्य प्रकार

कंपनियों द्वारा वित्तीय विश्लेषण न केवल कंपनी की वर्तमान वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए किया जाता है, बल्कि इससे इसके आगे के विकास की भविष्यवाणी करना भी संभव हो जाता है। साथ ही, विश्लेषकों को उन संकेतकों की सूची पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता है जिनका उपयोग रणनीतिक योजना के लिए किया जाएगा।

सतत विकास विश्लेषण एक गतिशील विश्लेषणात्मक ढांचा है जो रणनीतिक योजना चर और वित्तीय चर के बीच महत्वपूर्ण संबंधों को समझाने और कॉर्पोरेट विकास उद्देश्यों और वित्तीय नीतियों के संरेखण का परीक्षण करने के लिए रणनीतिक प्रबंधन के साथ वित्तीय विश्लेषण को जोड़ता है। यह विश्लेषण आपको कंपनी के वित्तीय विकास के मौजूदा अवसरों को निर्धारित करने, यह निर्धारित करने की अनुमति देता है कि कंपनी की वित्तीय नीतियां भविष्य को कैसे प्रभावित करेंगी, और कंपनी की प्रतिस्पर्धी रणनीतियों की ताकत और कमजोरियों का विश्लेषण करेंगी।

इस लेख में हम वित्तीय संकेतकों के विश्लेषण के घटकों पर विचार करेंगे।

रणनीतिक कार्यक्रमों को लागू करने के किसी भी उपाय की अपनी लागत होती है। किसी रणनीति की योजना बनाने और उसे क्रियान्वित करने का एक आवश्यक हिस्सा आवश्यक और पर्याप्त वित्तीय संसाधनों की गणना करना है जिन्हें कंपनी को निवेश करना चाहिए।

वित्तीय विश्लेषण के लिए जानकारी

वित्तीय विश्लेषण की अवधारणा की सबसे पूर्ण परिभाषा "वित्त और क्रेडिट विश्वकोश शब्दकोश" (ए.जी. ग्रियाज़्नोवा, एम. द्वारा संपादित: "वित्त और सांख्यिकी", 2004) में दी गई है: " वित्तीय विश्लेषण पिछली अवधि में किसी आर्थिक इकाई की संपत्ति और वित्तीय स्थिति के साथ-साथ छोटी और लंबी अवधि के लिए इसकी क्षमताओं का निर्धारण करने के तरीकों का एक सेट है।" वित्तीय विश्लेषण का उद्देश्य कंपनी की लाभप्रदता प्राप्त करने के सबसे प्रभावी तरीकों को निर्धारित करना है; मुख्य कार्य लाभप्रदता का विश्लेषण करना और उद्यम के जोखिमों का आकलन करना है।

वित्तीय संकेतकों और अनुपातों का विश्लेषण प्रबंधक को वर्तमान समय में कंपनी की प्रतिस्पर्धी स्थिति को समझने की अनुमति देता है। प्रकाशित रिपोर्ट और कंपनी खातों में बहुत सारी संख्याएं होती हैं, इस जानकारी को पढ़ने की क्षमता विश्लेषकों को यह जानने की अनुमति देती है कि उनकी कंपनी और प्रतिस्पर्धी कंपनियां कितनी कुशलतापूर्वक और प्रभावी ढंग से प्रदर्शन कर रही हैं।

अनुपात आपको बिक्री लाभ और व्यय के बीच, अचल संपत्तियों और देनदारियों के बीच संबंध देखने की अनुमति देता है। अनुपात कई प्रकार के होते हैं, आमतौर पर किसी कंपनी के प्रदर्शन के पांच मुख्य पहलुओं का विश्लेषण करने के लिए उपयोग किया जाता है: तरलता, ऋण-से-इक्विटी अनुपात, परिसंपत्ति कारोबार, लाभप्रदता और बाजार मूल्य।

चावल। 1. कंपनी के वित्तीय संकेतकों की संरचना

वित्तीय अनुपात और संकेतकों का विश्लेषण एक उत्कृष्ट उपकरण है जो कंपनी की वित्तीय स्थिति और इसके प्रतिस्पर्धी लाभ और इसके विकास की संभावनाओं के बारे में जानकारी प्रदान करता है।

1. अदाकारी का समीक्षण. अनुपात आपको शुद्ध लाभ, पूंजी उपयोग और लागत के स्तर को नियंत्रित करने के संदर्भ में कंपनी की उत्पादकता में बदलाव का विश्लेषण करने की अनुमति देता है। वित्तीय अनुपात आपको परिसंपत्तियों और देनदारियों की प्रणाली के प्रभावी उपयोग के माध्यम से किसी उद्यम की वित्तीय तरलता और स्थिरता का विश्लेषण करने की अनुमति देता है।

2. बाजार व्यवसाय के रुझान का आकलन करना. कई वर्षों की अवधि में वित्तीय संकेतकों और अनुपातों की गतिशीलता का विश्लेषण करके, मौजूदा व्यावसायिक रणनीति के संदर्भ में रुझानों की प्रभावशीलता का अध्ययन करना संभव है।

3. वैकल्पिक व्यावसायिक रणनीतियों का विश्लेषण. व्यवसाय योजना में गुणांक के संकेतकों को बदलकर, कंपनी के विकास के लिए वैकल्पिक विकल्पों का विश्लेषण करना संभव है।

4. कंपनी की प्रगति की निगरानी करना. इष्टतम व्यावसायिक रणनीति चुनने के बाद, कंपनी प्रबंधक, मुख्य वर्तमान अनुपातों का अध्ययन और विश्लेषण करना जारी रखते हुए, कार्यान्वित विकास रणनीति के नियोजित संकेतकों से विचलन देख सकते हैं।

अनुपात विश्लेषण किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के दो या दो से अधिक संकेतकों को आपस में जोड़ने की कला है। विश्लेषक कई वर्षों में कंपनी के प्रदर्शन की अधिक संपूर्ण तस्वीर देख सकते हैं, और इसके अलावा उद्योग के औसत के साथ कंपनी के प्रदर्शन की तुलना भी कर सकते हैं।

यह ध्यान देने योग्य है कि वित्तीय प्रदर्शन प्रणाली कोई क्रिस्टल बॉल नहीं है जिसमें आप वह सब कुछ देख सकते हैं जो हुआ है और क्या होगा। यह बड़ी मात्रा में वित्तीय डेटा को सारांशित करने और विभिन्न कंपनियों के प्रदर्शन की तुलना करने का एक सुविधाजनक तरीका है। वित्तीय अनुपात स्वयं कंपनी के प्रबंधन को कंपनी की गतिविधियों की ताकत और कमजोरियों पर ध्यान केंद्रित करने और उन प्रश्नों को सही ढंग से तैयार करने में मदद करते हैं जिनका ये अनुपात शायद ही कभी जवाब दे सकते हैं। यह समझना महत्वपूर्ण है कि वित्तीय विश्लेषण वित्तीय संकेतकों और अनुपातों की गणना के साथ समाप्त नहीं होता है, यह केवल तब शुरू होता है जब विश्लेषक ने उनकी पूरी गणना की है।

परिकलित गुणांकों की वास्तविक उपयोगिता निर्धारित कार्यों से निर्धारित होती है। सबसे पहले, अनुपात वित्तीय स्थिति या उत्पादन गतिविधियों के परिणामों में बदलाव देखना संभव बनाता है, रुझानों और नियोजित परिवर्तनों की संरचना को निर्धारित करने में मदद करता है; जो प्रबंधन को इस विशेष उद्यम में निहित खतरों और अवसरों को देखने में मदद करता है।

किसी कंपनी की वित्तीय रिपोर्ट न केवल विश्लेषकों के लिए, बल्कि कंपनी के प्रबंधन और हितधारकों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए भी कंपनी के बारे में जानकारी का एक स्रोत है। प्रभावी अनुपात विश्लेषण के लिए, वित्तीय अनुपात जानकारी के उपयोगकर्ताओं के लिए प्रमुख वित्तीय विवरणों की बुनियादी विशेषताओं और अनुपात विश्लेषण की अवधारणाओं को जानना महत्वपूर्ण है। हालाँकि, वित्तीय विश्लेषण करते समय, यह समझना महत्वपूर्ण है: मुख्य बात संकेतकों की गणना नहीं है, बल्कि प्राप्त परिणामों की व्याख्या करने की क्षमता है।

वित्तीय संकेतकों का विश्लेषण करते समय, यह हमेशा ध्यान में रखना चाहिए कि परिचालन परिणामों का मूल्यांकन पिछली अवधि के डेटा के आधार पर किया जाता है, और इस आधार पर कंपनी के भविष्य के विकास का अनुमान गलत हो सकता है। वित्तीय विश्लेषण भविष्य पर केंद्रित होना चाहिए।

वित्तीय अनुपात विश्लेषण की अंतर्निहित अवधारणाएँ

वित्तीय विश्लेषण का उपयोग बजट बनाते समय, नियोजित संकेतकों से वास्तविक संकेतकों के विचलन के कारणों की पहचान करने और योजनाओं को समायोजित करने के साथ-साथ व्यक्तिगत परियोजनाओं की गणना करते समय किया जाता है। उपयोग किए जाने वाले मुख्य उपकरण क्षैतिज (संकेतकों की गतिशीलता) और ऊर्ध्वाधर (लेखों का संरचनात्मक विश्लेषण) प्रबंधन लेखांकन रिपोर्टिंग दस्तावेजों का विश्लेषण, साथ ही गुणांक की गणना हैं। ऐसा विश्लेषण सभी मुख्य बजटों के लिए किया जाता है: बीडीडीएस, बीडीआर, बैलेंस शीट, बिक्री बजट, खरीदारी, इन्वेंट्री।

वित्तीय विश्लेषण की मुख्य विशेषताएं निम्नलिखित हैं:

1. अधिकांश वित्तीय संकेतक सापेक्ष मूल्य हैं, जो गतिविधि के विभिन्न स्तरों के उद्यमों की तुलना करना संभव बनाता है।

2. वित्तीय विश्लेषण करते समय, तुलना कारक को लागू करना महत्वपूर्ण है:

• विभिन्न समयावधियों के रुझानों में कंपनी के प्रदर्शन संकेतकों की तुलना करें;
• किसी कंपनी के प्रदर्शन की तुलना उद्योग के औसत से या किसी दिए गए उद्योग के उद्यमों के समान प्रदर्शन से करें।

3. वित्तीय विश्लेषण करने के लिए, चयनित अवधि (आमतौर पर) के लिए कंपनी का संपूर्ण वित्तीय विवरण होना महत्वपूर्ण है साल). यदि विश्लेषक के पास केवल एक अवधि के लिए डेटा है, तो अवधि की शुरुआत और अंत में उद्यम की बैलेंस शीट से डेटा, साथ ही समीक्षाधीन अवधि के लिए लाभ विवरण भी होना चाहिए। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि विश्लेषण के लिए बैलेंस शीट की संख्या लाभ रिपोर्ट की संख्या से एक अधिक होनी चाहिए।

वित्तीय अनुपातों और अनुपातों के विश्लेषण में लेखांकन प्रबंधन एक महत्वपूर्ण तत्व है। परिसंपत्तियों, देनदारियों और संपत्ति अधिकारों की अन्योन्याश्रयता को व्यक्त करने वाले बुनियादी लेखांकन समीकरण को लेखांकन संतुलन कहा जाता है:

संपत्ति = देनदारियां + इक्विटी

संपत्तिआमतौर पर तीन श्रेणियों में वर्गीकृत किया जाता है:

1. वर्तमान संपत्तियों में नकदी और अन्य संपत्तियां शामिल हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर नकदी में परिवर्तित किया जाना चाहिए (उदाहरण के लिए, सार्वजनिक रूप से कारोबार की जाने वाली प्रतिभूतियां; प्राप्य खाते; प्राप्य नोट; वर्तमान संपत्ति और अग्रिम)।

2. भूमि संपत्ति, अचल संपत्ति और उपकरण (स्थिर पूंजी) में ऐसी संपत्तियां शामिल हैं जिनकी विशेषता अपेक्षाकृत लंबी सेवा जीवन है। ये उत्पाद आम तौर पर पुनर्विक्रय के लिए नहीं होते हैं और अन्य वस्तुओं और सेवाओं के उत्पादन या बिक्री में उपयोग किए जाते हैं।

3. दीर्घकालिक परिसंपत्तियों में स्टॉक और बॉन्ड जैसी प्रतिभूतियों में कंपनी के निवेश के साथ-साथ अमूर्त संपत्तियां शामिल हैं, जिनमें शामिल हैं: पेटेंट, एकाधिकार अधिकारों और विशेषाधिकारों के लिए खर्च, कॉपीराइट।

देयताएंआमतौर पर दो समूहों में विभाजित:

1. वर्तमान देनदारियों में देय राशियाँ शामिल हैं जिनका भुगतान एक वर्ष के भीतर किया जाना चाहिए; उदाहरण के लिए, संचित देनदारियाँ और देय बिल।

2. दीर्घकालिक दायित्व लेनदारों के अधिकार हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर पूरा किया जाना जरूरी नहीं है। इस श्रेणी में बांड दायित्व, दीर्घकालिक बैंक ऋण और बंधक शामिल हैं।

हिस्सेदारी- ये उद्यम के मालिकों के अधिकार हैं। लेखांकन के संदर्भ में, यह परिसंपत्तियों से देनदारियां घटाने के बाद शेष राशि है। यह शेष कंपनी के किसी भी लाभ से बढ़ता है और किसी भी घाटे से घटता है।

विश्लेषकों द्वारा आमतौर पर जिन उपायों पर विचार किया जाता है उनमें संचालन का विवरण, बैलेंस शीट, वित्तीय स्थिति में बदलाव के उपाय और इक्विटी में बदलाव के उपाय शामिल हैं।

किसी कंपनी का परिचालन विवरण, जिसे लाभ और हानि विवरण या आय विवरण भी कहा जाता है, एक विशिष्ट रिपोर्टिंग अवधि में कंपनी की विकल्प गतिविधियों के परिणामों का सारांश प्रस्तुत करता है। शुद्ध आय की गणना लाभ और लागत की गणना में उपयोग की जाने वाली आवधिक लेखांकन पद्धति का उपयोग करके की जाती है। इसे आम तौर पर सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय संकेतक माना जाता है। रिपोर्ट से पता चलता है कि लाभांश की नियुक्ति के बाद या मालिकों के साथ अन्य लेनदेन के समापन के बाद रिपोर्टिंग अवधि के दौरान कंपनी के शेयरों पर आय का प्रतिशत कम हुआ या बढ़ा। आय विवरण मालिकों को भविष्य के नकदी प्रवाह की मात्रा, समय और अनिश्चितता का आकलन करने में मदद करता है।

बैलेंस शीट और आय विवरण कंपनियों द्वारा उपयोग किए जाने वाले मेट्रिक्स के मुख्य स्रोत हैं। बैलेंस शीट एक ऐसा विवरण है जो दिखाता है कि एक विशिष्ट तिथि के अनुसार किसी कंपनी के पास क्या (संपत्ति) है और उस पर कितना बकाया (देयताएं और इक्विटी) है। कुछ विश्लेषक बैलेंस शीट को किसी विशेष समय पर "कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का स्नैपशॉट" कहते हैं।

वित्तीय संकेतकों और अनुपातों की प्रणाली

किसी कंपनी की गतिविधियों का विश्लेषण करने के लिए उपयोग किए जा सकने वाले वित्तीय अनुपातों की कुल संख्या लगभग दो सौ है। आमतौर पर, केवल थोड़ी संख्या में बुनियादी गुणांक और संकेतक का उपयोग किया जाता है और, तदनुसार, मुख्य निष्कर्ष जो उनके आधार पर निकाले जा सकते हैं। अधिक व्यवस्थित विचार और विश्लेषण के उद्देश्य से, वित्तीय संकेतकों को आमतौर पर समूहों में विभाजित किया जाता है, अक्सर ऐसे समूहों में जो कुछ इच्छुक पार्टियों (हितधारकों) के हितों को दर्शाते हैं। हितधारकों के मुख्य समूहों में शामिल हैं: मालिक, उद्यम का प्रबंधन, लेनदार। यह समझना महत्वपूर्ण है कि विभाजन सशर्त है और प्रत्येक समूह के लिए संकेतक का उपयोग विभिन्न हितधारकों द्वारा किया जा सकता है।

एक विकल्प के रूप में, वित्तीय संकेतकों को उन समूहों में व्यवस्थित और विश्लेषण करना संभव है जो कंपनी की गतिविधियों के मुख्य गुणों की विशेषता रखते हैं: तरलता और शोधन क्षमता; कंपनी प्रबंधन की दक्षता; गतिविधियों की लाभप्रदता (लाभप्रदता)।

उद्यम की गतिविधियों की विशेषताओं को दर्शाने वाले समूहों में वित्तीय संकेतकों का विभाजन निम्नलिखित चित्र में दिखाया गया है।

चावल। 2. कंपनी के वित्तीय संकेतकों की संरचना

आइए वित्तीय संकेतकों के समूहों पर करीब से नज़र डालें।

लेनदेन लागत संकेतक:

परिचालन लागत का विश्लेषण हमें किसी उद्यम की कुल लागत की संरचना में विभिन्न प्रकार की लागतों के शेयरों की सापेक्ष गतिशीलता पर विचार करने की अनुमति देता है और परिचालन विश्लेषण का पूरक है। ये संकेतक हमें कंपनी के लाभप्रदता संकेतकों में बदलाव का कारण जानने की अनुमति देते हैं।

प्रभावी परिसंपत्ति प्रबंधन के संकेतक:

ये संकेतक यह निर्धारित करना संभव बनाते हैं कि कंपनी का प्रबंधन कंपनी के मालिकों द्वारा उसे सौंपी गई संपत्तियों का प्रबंधन कितने प्रभावी ढंग से करता है। बैलेंस शीट का उपयोग कंपनी द्वारा उपयोग की जाने वाली संपत्ति की प्रकृति का आकलन करने के लिए किया जा सकता है। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि ये संकेतक बहुत अनुमानित हैं, क्योंकि अधिकांश कंपनियों की बैलेंस शीट पर, ऐतिहासिक लागत पर अलग-अलग समय पर अर्जित संपत्तियों की एक विस्तृत विविधता की सूचना दी जाती है। नतीजतन, ऐसी परिसंपत्तियों के बही मूल्य का अक्सर उनके बाजार मूल्य से कोई लेना-देना नहीं होता है, यह स्थिति मुद्रास्फीति की स्थिति में और भी बदतर हो जाती है और जब ऐसी परिसंपत्तियों का मूल्य बढ़ जाता है।

वर्तमान स्थिति की एक और विकृति किसी कंपनी की गतिविधियों के विविधीकरण से जुड़ी हो सकती है, जब विशिष्ट गतिविधियों के लिए अपेक्षाकृत समान मात्रा में लाभ प्राप्त करने के लिए एक निश्चित मात्रा में संपत्ति को आकर्षित करने की आवश्यकता होती है। इसलिए, विश्लेषण करते समय, वित्तीय संकेतकों को कुछ प्रकार की कंपनी गतिविधियों या उत्पादों के प्रकारों से अलग करने का प्रयास करने की सलाह दी जाती है।

तरलता संकेतक:

ये संकेतक हमें अल्पकालिक ऋणों के लिए कंपनी की सॉल्वेंसी की डिग्री का आकलन करने की अनुमति देते हैं। इन संकेतकों का सार कंपनी के मौजूदा ऋणों की राशि और उसकी कार्यशील पूंजी की तुलना करना है, जो इन ऋणों की चुकौती सुनिश्चित करेगा।

लाभप्रदता (लाभप्रदता) संकेतक:

वे अपनी संपत्तियों के उपयोग में कंपनी के प्रबंधन की प्रभावशीलता का आकलन करने की अनुमति देते हैं। परिचालन दक्षता इस लाभ को उत्पन्न करने के लिए उपयोग की जाने वाली संपत्तियों की मात्रा के लिए विभिन्न तरीकों से निर्धारित शुद्ध लाभ के अनुपात से निर्धारित होती है। संकेतकों का यह समूह प्रभावशीलता अध्ययन के जोर के आधार पर बनता है। विश्लेषण के उद्देश्यों के बाद, संकेतक के घटक बनते हैं: लाभ की मात्रा (शुद्ध, परिचालन, कर से पहले लाभ) और परिसंपत्ति या पूंजी की मात्रा जो इस लाभ को बनाती है।

पूंजी संरचना संकेतक:

इन संकेतकों का उपयोग करके, उधार लिए गए वित्तीय संसाधनों के उपयोग के संबंध में किसी कंपनी के दिवालियापन के जोखिम की डिग्री का विश्लेषण करना संभव है। उधार ली गई पूंजी की हिस्सेदारी में वृद्धि के साथ, दिवालियापन का जोखिम बढ़ जाता है, क्योंकि कंपनी के दायित्वों की मात्रा बढ़ जाती है। अनुपातों का यह समूह मुख्य रूप से कंपनी के मौजूदा और संभावित लेनदारों के लिए रुचिकर है। प्रबंधन और मालिक कंपनी का मूल्यांकन लगातार संचालित होने वाली व्यावसायिक इकाई के रूप में करते हैं; लेनदारों का दृष्टिकोण दोहरा होता है। एक ओर, लेनदार एक सफलतापूर्वक संचालित कंपनी की गतिविधियों के वित्तपोषण में रुचि रखते हैं, जिसका विकास अपेक्षाओं को पूरा करेगा; दूसरी ओर, लेनदार यह आकलन करते हैं कि यदि कंपनी को दीर्घकालिक ऋण चुकाने में महत्वपूर्ण कठिनाइयों का अनुभव होता है तो ऋण चुकौती का दावा कितना महत्वपूर्ण होगा।

वित्तीय संकेतकों द्वारा एक अलग समूह बनाया जाता है जो वर्तमान परिचालन से प्राप्त धन का उपयोग करके ऋण चुकाने की कंपनी की क्षमता को दर्शाता है।

वित्तीय उत्तोलन का सकारात्मक या नकारात्मक प्रभाव कंपनी द्वारा उपयोग की जाने वाली ऋण पूंजी की मात्रा के अनुपात में बढ़ता है। मालिकों के जोखिम के साथ-साथ ऋणदाता का जोखिम भी बढ़ जाता है।

ऋण सेवा संकेतक:

वित्तीय विश्लेषण बैलेंस शीट डेटा पर आधारित है, जो एक लेखांकन प्रपत्र है जो एक निश्चित समय पर किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति को दर्शाता है। पूंजी संरचना की विशेषता बताने वाले जो भी गुणांक पर विचार किया जाता है, उधार ली गई पूंजी के हिस्से का विश्लेषण, संक्षेप में, सांख्यिकीय रहता है और कंपनी की परिचालन गतिविधियों की गतिशीलता और इसके आर्थिक मूल्य में परिवर्तन को ध्यान में नहीं रखता है। इसलिए, ऋण सेवा संकेतक कंपनी की सॉल्वेंसी की पूरी तस्वीर प्रदान नहीं करते हैं, बल्कि केवल सहमत समय सीमा के भीतर ब्याज और मूल राशि का भुगतान करने की कंपनी की क्षमता दिखाते हैं।

बाज़ार संकेतक:

ये संकेतक कंपनी मालिकों और संभावित निवेशकों के लिए सबसे दिलचस्प हैं। एक संयुक्त स्टॉक कंपनी में, मालिक - शेयरों का धारक - कंपनी की लाभप्रदता में रुचि रखता है। यह मालिकों द्वारा निवेश किए गए धन का उपयोग करके कंपनी के प्रबंधन के प्रयासों से प्राप्त लाभ को संदर्भित करता है। मालिक अपने शेयरों के बाजार मूल्य पर कंपनी के प्रदर्शन के प्रभाव में रुचि रखते हैं, खासकर उन शेयरों के जो बाजार में स्वतंत्र रूप से कारोबार करते हैं। वे अपने मुनाफ़े के वितरण में रुचि रखते हैं: इसका कितना हिस्सा कंपनी में पुनर्निवेश किया जाता है, और कितना हिस्सा उन्हें लाभांश के रूप में भुगतान किया जाता है।

वित्तीय अनुपात और संकेतकों का विश्लेषण करने का मुख्य विश्लेषणात्मक उद्देश्य प्रबंधन निर्णय लेने और उसके काम की प्रभावशीलता को समझने में कौशल हासिल करना है।

निर्देश

किसी उद्यम की दक्षता के बारे में एक सामान्य निष्कर्ष निकालने के लिए, लाभप्रदता के स्तर की गणना करें, जो उद्यम के लाभ का निश्चित और कार्यशील पूंजी की मात्रा का अनुपात है। यह सूचक कई अनुपातों (पूंजी, बिक्री, माल आदि पर रिटर्न) को जोड़ता है। लाभप्रदता एक अभिन्न संकेतक है. यह निवेशकों के लिए इसके आकर्षण की सीमा को दर्शाता है।

किसी उद्यम की गतिविधियों का विश्लेषण करते समय यह ध्यान रखें कि उसकी स्थिति का अधिक विस्तार से अध्ययन करने के लिए प्राप्त परिणामों का कारक विश्लेषण करना आवश्यक है। आखिरकार, उत्पादन संसाधनों के उपयोग को दर्शाने वाला प्रत्येक संकेतक अन्य संकेतकों से प्रभावित होता है।

टिप्पणी

समग्र रूप से संगठन की गतिविधियाँ कई कारकों से प्रभावित होती हैं:
- देश और बाजार में सामान्य आर्थिक स्थिति;
- उद्यम की प्राकृतिक-भौगोलिक स्थिति;
- उद्योग संबद्धता;
- उद्यम की कार्यप्रणाली द्वारा निर्धारित कारक (मूल्य निर्धारण और बिक्री नीतियां, उत्पादन संसाधनों के उपयोग की डिग्री, ऑन-फार्म भंडार की पहचान और उपयोग, आदि)।

विश्लेषणवित्तीय रिपोर्टिंगउद्यम की शोधन क्षमता, साख, लाभप्रदता और निवेश आकर्षण का आकलन है। विश्लेषण करना रिपोर्टिंगकंपनी संभावित साझेदारों को यह निष्कर्ष निकालने की अनुमति देती है कि उसके साथ आगे काम करना आवश्यक है।

निर्देश

किसी विश्लेषण को जल्दी और कुशलता से करने के लिए, कंपनी की सारी रिपोर्टिंग हाथ में होना आवश्यक नहीं है। ऐसा करने के लिए, केवल दो रूपों की आवश्यकता है: "बैलेंस शीट" और "लाभ और हानि विवरण"। यदि आपको 2-3 वर्षों में गतिशीलता को देखने का अवसर मिले तो यह अच्छा है।

वित्तीय विश्लेषण करते समय रिपोर्टिंगपूर्ण संकेतकों पर ध्यान देना आवश्यक है, जो हमें उद्यम के लिए उपलब्ध स्रोतों, उनके व्यय, मुनाफे की उपलब्धता और वितरण और वित्तीय संसाधनों का न्याय करने की अनुमति देते हैं। इस मामले में, सबसे अधिक समस्याग्रस्त वस्तुओं की पहचान की जानी चाहिए, साथ ही पिछली रिपोर्टिंग अवधि के साथ उनके संकेतक (उदाहरण के लिए, प्रगति पर काम की मात्रा, अतिदेय और देय खाते, आदि)।

इसके बाद, सभी वित्तीय संकेतकों का क्षैतिज विश्लेषण किया जाता है रिपोर्टिंग. यह कई वर्षों में प्रतिशत में परिवर्तन को निर्धारित करता है। उदाहरण के लिए, राजस्व, शुद्ध लाभ, ब्याज और ऋण और अन्य मदों की वृद्धि की गणना की जाती है।

इसके अलावा, एक ऊर्ध्वाधर विश्लेषण किया जाता है, जिसमें प्रत्येक संकेतक के हिस्से की गणना शामिल होती है रिपोर्टिंगकुल मिलाकर। उदाहरण के लिए, अल्पकालिक देनदारियों के देय अतिदेय खातों का प्रतिशत, इन्वेंट्री की मात्रा में तैयार उत्पादों का हिस्सा।

कुछ मामलों में, वित्तीय विश्लेषण करते समय रिपोर्टिंगबाजार में कंपनी की जगह की पहचान करने के लिए प्राप्त संकेतकों की तुलना उद्योग के औसत या प्रतिस्पर्धी कंपनियों के संकेतकों के साथ करना उपयोगी है।

विषय पर वीडियो

किसी भी संगठन के एकाउंटेंट को अक्सर वित्तीय विवरण तैयार करने की आवश्यकता का सामना करना पड़ता है। विश्लेषण, हालाँकि यह वित्तीय या आर्थिक विभाग के किसी सामान्य विशेषज्ञ द्वारा भी किया जा सकता है। वित्तीय तैयारी विश्लेषणउद्यम प्रबंधन को प्रबंधन की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है। एक विस्तृत वित्तीय विश्लेषण तब किया जाता है जब वित्तीय या सामान्य निदेशक में परिवर्तन होता है या जब कोई संगठन खरीदा या बेचा जाता है।

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निर्देश

बड़े उद्यमों में वित्तीय विश्लेषण के लिए समर्पित पूरे विभाग होते हैं। संकलन के लिए छोटी कंपनियाँ विश्लेषणवे एक ऑडिट कंपनी से एक अर्थशास्त्री को आमंत्रित करते हैं। आमतौर पर इस प्रक्रिया में 2-3 दिन से ज्यादा समय नहीं लगता है।

वित्तीय तैयारी करना विश्लेषणविभिन्न रूपों की रिपोर्टिंग आवश्यक है, लेकिन आधार, निश्चित रूप से, डेटा है। किसी उद्यम की बैलेंस शीट किसी को आर्थिक गतिविधि की पर्याप्तता, पूंजी आवंटन की दक्षता और उधार स्रोतों की संरचना का आकलन करने की अनुमति देती है।

सबसे पहले आपको बैलेंस शीट की संपत्ति और देनदारियों की संरचना का विश्लेषण करने की आवश्यकता है। इस प्रयोजन के लिए, परिसंपत्ति वस्तुओं को स्तर, वर्तमान और गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों के आधार पर समूहीकृत किया जाता है। निष्क्रिय को डिग्री और घटना के स्रोतों के आधार पर समूहीकृत किया जाता है। वर्तमान और गैर-वर्तमान संपत्तियां बैलेंस शीट के खंड 1 और 2 में स्थित हैं, स्वयं के स्रोत खंड 4 में हैं, खंड 5 और 6 आकर्षित पूंजी दिखाते हैं।

उद्यम का बजट ऋण बैलेंस शीट की पंक्ति 625 और 626 में परिलक्षित होता है। पंक्ति 610 में आप अल्पकालिक ऋण देख सकते हैं। पंक्तियाँ 621, 622 और 628 लेनदारों को दिखाई जाती हैं। पंक्ति 623 और 624 में अल्पकालिक ऋण और 510 दीर्घकालिक ऋण शामिल हैं।

अब यह अत्यधिक तरल संपत्ति - 260, मध्यम तरल संपत्ति - 240 लाइन, कम तरल संपत्ति - 210 लाइन के शेष को देखने लायक है।
परिसंपत्तियों के विभिन्न समूहों को नकदी में परिवर्तित किया जाता है और इसका उपयोग ऋण चुकाने के लिए किया जा सकता है।

सभी वस्तुओं को समूहीकृत करने के बाद, आपको कार्यशील पूंजी परिसंपत्तियों और देनदारियों में परिवर्तन की गतिशीलता का पता लगाना होगा। फिर जांचें कि क्या बैलेंस शीट के अनुभागों में बदलाव हुए हैं और कारणों की पहचान करें। टर्नओवर पर विशेष ध्यान दिया जाना चाहिए: विकास, इन्वेंट्री स्तर, बिक्री।

बैलेंस शीट के फॉर्म 2 और 3 उद्यम के नकदी प्रवाह को प्रदर्शित करते हैं। राजस्व की मात्रा निर्धारित करने के लिए, उसी पंक्ति से, लेकिन अवधि की शुरुआत में, फॉर्म 2 में पंक्ति 10 में स्थित अवधि के अंत में डेटा से डेटा घटाना आवश्यक है।

चूँकि यह नकद प्राप्तियों के ऑफसेट से बनता है, इसलिए खातों में वास्तविक राशि की गणना करना आवश्यक है। यह डेटा बैलेंस शीट के फॉर्म 4 से लिया गया है। संपूर्ण वित्तीय कारोबार देखने के लिए, आपको पंक्ति 30 को 50 और 90 के साथ जोड़ना होगा। यह डेटा नियमित आय होगी।

नकदी प्रवाह की मौसमी स्थिति को कई तिमाहियों के आंकड़ों की तुलना करके देखा जा सकता है। किसी उद्यम की क्षमताओं को देखने के लिए, आपको तरलता की डिग्री द्वारा संयुक्त संपत्ति के डेटा की तुलना करने की आवश्यकता है।

टिप्पणी

छिपी हुई कमियों की पहचान तभी संभव है जब विस्तृत विश्लेषण किया जाए।

मददगार सलाह

वित्तीय विश्लेषण को मैन्युअल रूप से संकलित करने में समय बर्बाद न करने के लिए, आप एक विशेष रूप से विकसित प्रोग्राम स्थापित कर सकते हैं, जो अधिक गारंटी देता है कि प्राप्त डेटा त्रुटि मुक्त है

वित्तीय विश्लेषणउद्यम के मुख्य मापदंडों का अध्ययन करने के लिए किया जाता है, जो इसकी वित्तीय स्थिति का वस्तुनिष्ठ मूल्यांकन प्रदान करता है। परिणाम विश्लेषणवे प्रबंधक को कंपनी की भविष्य की गतिविधियों की दिशा के लिए सिफारिशें निर्धारित करने में मदद करते हैं।

आपको चाहिये होगा

• - कैलकुलेटर;
• - लेखांकन आंकडे।

निर्देश

कड़ी चोट विश्लेषणतरलता, जो आपको यह निर्धारित करने की अनुमति देगी कि आप अपने वर्तमान दायित्वों का भुगतान कैसे करें। कवरेज अनुपात की गणना करें, जो दर्शाता है कि कंपनी के पास मौजूदा दायित्वों के लिए पर्याप्त संसाधन हैं या नहीं। त्वरित अनुपात निर्धारित करें, जो देनदारों के साथ समय पर निपटान के साथ वर्तमान दायित्वों का भुगतान करने की कंपनी की क्षमता को दर्शाता है।

पूर्ण तरलता अनुपात की गणना करें, जो कंपनी की अपने ऋणों का एक निश्चित हिस्सा तुरंत जुटाने की क्षमता को दर्शाता है। वर्तमान परिसंपत्तियों से उद्यम की वर्तमान देनदारियों को घटाकर शुद्ध की गणना करें। इस मूल्य की उपस्थिति कंपनी की मौजूदा देनदारियों का भुगतान करने और अपनी गतिविधियों का विस्तार करने की क्षमता को इंगित करती है।

निष्पादित करना विश्लेषणगतिविधि, जो मुख्य गतिविधियों की दक्षता और वित्तीय उद्यमों के कारोबार की गति की विशेषता है। के लिए विश्लेषणऔर व्यावसायिक गतिविधि, परिसंपत्ति टर्नओवर, देय खाते और प्राप्य खाते, टर्नओवर की अवधि, अचल संपत्ति, इन्वेंट्री और इक्विटी पूंजी के अनुपात की गणना करना आवश्यक है।

कड़ी चोट विश्लेषणसॉल्वेंसी, जो उद्यम के वित्तपोषण के स्रोतों की संरचना, बाहरी स्रोतों से फर्म की स्वतंत्रता और वित्तीय स्थिरता की डिग्री निर्धारित करेगी। ऐसा करने के लिए, वित्तपोषण, सॉल्वेंसी, इक्विटी पूंजी की गतिशीलता और स्वयं की कार्यशील पूंजी के प्रावधान के गुणांक की गणना करें।

वित्तीय को संक्षेप में प्रस्तुत करें विश्लेषणऔर उद्यम. अपनी वित्तीय स्थिति का व्यापक मूल्यांकन करें, पूर्वानुमान और सिफारिशें करें।

किसी उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का विश्लेषण उसकी गतिविधियों की दक्षता बढ़ाने, ताकत और कमजोरियों की पहचान करने और उसकी वित्तीय स्थिति को मजबूत करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। आर्थिक विश्लेषण अचल संपत्तियों, सामग्री, श्रम और वित्तीय संसाधनों के अधिक तर्कसंगत उपयोग में योगदान देता है।

निर्देश

याद रखें कि किसी उद्यम की गतिविधियों का विश्लेषण करते समय, व्यावसायिक दक्षता के सिद्धांत का उपयोग किया जाता है, जिसका अर्थ है सबसे कम लागत पर सर्वोत्तम परिणाम प्राप्त करना। दक्षता का सबसे सामान्य संकेतक लाभप्रदता है। इसके विशेष संकेतकों में शामिल हैं:
- श्रम संसाधनों (कार्मिक लाभप्रदता, श्रम उत्पादकता), निश्चित उत्पादन संपत्ति (पूंजी तीव्रता, पूंजी उत्पादकता), भौतिक संसाधनों (सामग्री तीव्रता, सामग्री उत्पादकता) के उपयोग की दक्षता;
- उद्यम की निवेश गतिविधियों की दक्षता (पुनर्भुगतान);
- परिसंपत्ति उपयोग की दक्षता (कारोबार संकेतक);
- पूंजी उपयोग की दक्षता.

उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के लिए गुणांक की प्रणाली की गणना करने के बाद, उनकी तुलना नियोजित, नियामक और उद्योग संकेतकों से करें। इससे हमें संगठन की प्रभावशीलता और बाज़ार में उसके स्थान के बारे में निष्कर्ष निकालने की अनुमति मिलेगी।

किसी उद्यम की दक्षता के बारे में एक सामान्य निष्कर्ष निकालने के लिए, लाभप्रदता के स्तर की गणना करें, जो उद्यम के लाभ का निश्चित और कार्यशील पूंजी की मात्रा का अनुपात है। यह सूचक कई अनुपातों (पूंजी, बिक्री, माल आदि पर रिटर्न) को जोड़ता है। लाभप्रदता एक अभिन्न संकेतक है

विधि की विशेषताएँ

लंबवत विश्लेषण का अर्थ वित्तीय विवरणों के एक विशिष्ट तत्व के संबंध में वित्तीय डेटा को व्यक्त करना है। इसका मतलब यह है कि एक निश्चित अवधि के लिए रिपोर्टिंग फॉर्म के सभी तत्वों को इस तत्व में विभाजित किया गया है।

एक सरल परिभाषा: यह एक कॉलम में सभी संख्याओं को उन संख्याओं में से एक से विभाजित करना है।

जिन तत्वों को अक्सर आधार मूल्य के रूप में उपयोग किया जाता है, जिसके द्वारा अन्य तत्वों को विभाजित किया जाता है, वे संपत्ति और राजस्व हैं। अनिवार्य रूप से, ऊर्ध्वाधर विश्लेषण प्रत्येक वित्तीय विवरण आइटम और अंतर्निहित तत्व के बीच एक अनुपात बनाता है।

लंबवत विश्लेषण आपको यह निर्धारित करने की अनुमति देता है परिसंपत्तियों और देनदारियों के मुख्य तत्वों की संरचनासंगठन, वित्तीय परिणामों पर व्यक्तिगत कारकों का प्रभाव, तरलता संकेतक।

रिपोर्टिंग के ऊर्ध्वाधर विश्लेषण की पद्धति

परिसंपत्ति संरचना की गणना एक निश्चित परिसंपत्ति तत्व को परिसंपत्तियों की कुल राशि से विभाजित करके होती है। उदाहरण के लिए, कुल परिसंपत्ति संरचना में इन्वेंट्री की हिस्सेदारी का निर्धारण इस प्रकार है:

मालसूची का हिस्सा =

माल-सूची की लागत

संपत्ति की मात्रा

जैसा कि चित्र 1 में दिखाया गया है, ऊर्ध्वाधर विश्लेषण वित्तीय विवरणों के तीन मुख्य तत्वों के संबंध में किया जा सकता है: बैलेंस शीट, आय विवरण और नकदी प्रवाह विवरण।

ऊर्ध्वाधर रिपोर्टिंग विश्लेषण के परिणामों की व्याख्या

परिसंपत्तियों और देनदारियों की पहचानी गई संरचना पर निष्कर्ष की पुष्टि करते समय, उद्यम की गतिविधि के दायरे, इसके संचालन के इतिहास, बाजार की स्थिति और इसके प्रतिभागियों के प्रभाव और पूंजी संरचना पर ध्यान देना आवश्यक है। औद्योगिक उद्यमों में, सामान्य परिस्थितियों में अधिकांश संपत्तियाँ गैर-वर्तमान संपत्तियाँ होती हैं, और एक व्यापारिक उद्यम में - माल की सूची।

यही बात उद्यम के वित्तपोषण के स्रोतों पर भी लागू होती है - इक्विटी पूंजी का उच्च हिस्सा कम वित्तीय जोखिमों को इंगित करता है, लेकिन उद्यम द्वारा इसकी क्षमता का अधूरा उपयोग भी दर्शाता है। बाजार के स्थिर कामकाज की स्थितियों में, ऐसी पूंजी संरचना इष्टतम हो सकती है, लेकिन अगर इस पर उपस्थिति बढ़ाने का अवसर है, तो इसकी गतिविधियों को तेज करने के लिए अतिरिक्त उधार ली गई धनराशि को आकर्षित करना महत्वपूर्ण है।

ऊर्ध्वाधर संतुलन विश्लेषण

ऊर्ध्वाधर विश्लेषण लागू करते समय संतुलन की गणना प्रत्येक तत्व को विभाजित करके की जाती है संतुलन परउसी अवधि के लिए कुल संपत्ति की मात्रा पर और परिणाम को प्रतिशत के रूप में व्यक्त करता है।

उदाहरण के लिए, तालिका 1 दो समान समयावधियों में एक काल्पनिक कंपनी के लिए ऊर्ध्वाधर बैलेंस शीट विश्लेषण प्रस्तुत करती है। इस उदाहरण में, प्राप्य खाते कुल संपत्ति के 35 प्रतिशत से बढ़कर 57 प्रतिशत हो गए। इस वृद्धि के संभावित कारण क्या हैं? वृद्धि का मतलब यह हो सकता है कि कोई कंपनी बिक्री के समय वस्तुओं और सेवाओं के लिए धन प्राप्त करने के बजाय क्रेडिट आधार पर अधिक बिक्री कर रही है। शायद ऐसी कार्रवाइयां प्रतिस्पर्धियों की गतिविधि की प्रतिक्रिया हैं।

वैकल्पिक रूप से, संपत्ति के प्रतिशत के रूप में प्राप्य खातों में वृद्धि संपत्ति के किसी अन्य तत्व की मात्रा में बदलाव के कारण हो सकती है, जैसे इन्वेंट्री स्तर में कमी; विश्लेषक को यह पता लगाना होगा कि यह परिसंपत्ति श्रेणी क्यों बदल गई है।

परिसंपत्ति मूल्य के प्रतिशत के रूप में प्राप्य खातों में वृद्धि का एक अन्य संभावित कारण यह है कि कंपनी ने अपने क्रेडिट मानकों को कम कर दिया है, अपनी ऋण वसूली प्रक्रियाओं में ढील दी है, या अधिक आक्रामक राजस्व मान्यता नीति अपनाई है। विश्लेषक अन्य तुलनाओं और अनुपातों की ओर रुख कर सकता है (उदाहरण के लिए, बिक्री की वृद्धि दर के साथ प्राप्य खातों की वृद्धि दर की तुलना करके यह निर्धारित करना कि कौन सा स्पष्टीकरण सबसे अधिक संभावित है)।

तालिका 1 - एक काल्पनिक कंपनी के लिए लंबवत बैलेंस शीट विश्लेषण

आय विवरण का लंबवत विश्लेषण

आय विवरण के ऊर्ध्वाधर विश्लेषण में विवरण के प्रत्येक तत्व को विभाजित करना शामिल है बचाव के लिए, और कभी-कभी कुल संपत्ति के आकार पर (उदाहरण के लिए, वित्तीय संस्थानों की गतिविधियों का अध्ययन करने के मामले में)। यदि आय के कई स्रोत हैं, तो आपको आय को कई तत्वों में विभाजित करना चाहिए और परिणामी संख्या को प्रतिशत के रूप में प्रदर्शित करना चाहिए।

उदाहरण के लिए, तालिका 2 दो अलग-अलग समयावधियों में एक काल्पनिक कंपनी के आय विवरण का ऊर्ध्वाधर विश्लेषण प्रस्तुत करती है। राजस्व को कंपनी की चार सेवाओं में विभाजित किया गया है, प्रत्येक को कुल राजस्व के प्रतिशत के रूप में दिखाया गया है। इस उदाहरण में, सेवा ए से राजस्व कंपनी की अन्य सेवाओं की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा (अवधि 2 में 45 प्रतिशत तक)।

व्यवसाय संरचना में इस परिवर्तन के संभावित कारण और परिणाम क्या हैं? क्या कंपनी द्वारा उनकी उच्च लाभप्रदता के कारण श्रेणी ए सेवाओं को बेचने पर ध्यान केंद्रित करना एक रणनीतिक निर्णय था? जाहिर तौर पर नहीं, क्योंकि ब्याज और कर से पहले कंपनी की कमाई (ईबीआईटी) बिक्री के 49 प्रतिशत से गिरकर 41 प्रतिशत हो गई, इसलिए अन्य संभावित स्पष्टीकरणों पर विचार किया जाना चाहिए। इसके अलावा, हम ध्यान दें कि लाभप्रदता में कमी का मुख्य कारण यह है कि उत्पादन लागत कुल राजस्व का 15 प्रतिशत से बढ़कर 25 प्रतिशत हो गई है। क्या सेवा ए के प्रावधान के लिए कंपनी के अधिक संसाधनों की आवश्यकता है? यदि कोई विश्लेषक किसी कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन की भविष्यवाणी करना चाहता है, तो उसे मौजूदा प्रवृत्ति के कारणों को समझने की जरूरत है।

इसके अतिरिक्त, तालिका 2 से पता चलता है कि बिक्री के प्रतिशत के रूप में कॉर्पोरेट आय कर में काफी गिरावट आई है (15 प्रतिशत से 8 प्रतिशत तक)। साथ ही, कर पूर्व आय (ईबीटी) (आमतौर पर अधिक उपयुक्त तुलना) का हिस्सा 36 प्रतिशत से गिरकर 23 प्रतिशत हो गया। क्या कंपनी अपने परिचालन को कम कर दरों वाले क्षेत्राधिकार में ले जा रही है? यदि नहीं, तो इसकी क्या व्याख्या है?

तालिका 2 - एक काल्पनिक कंपनी के आय विवरण का लंबवत विश्लेषण

उद्योगों के बीच कंपनियों का लंबवत विश्लेषण

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, ऊर्ध्वाधर विश्लेषण के गुणांक और परिणाम कुछ के बराबर हैं संदर्भ या मानक मान. क्रॉस-सेक्शनल विश्लेषण (जिसे कभी-कभी बेंचमार्किंग भी कहा जाता है) एक कंपनी के लिए एक विशिष्ट मीट्रिक की तुलना किसी अन्य कंपनी या कंपनियों के समूह के लिए समान मीट्रिक से करता है, जिससे डेटा की तुलना की जा सकती है, भले ही कंपनियां अलग-अलग आकार की हों और/या अलग-अलग वातावरण में काम कर रही हों।

तालिका 3 एक ही समय में दो काल्पनिक कंपनियों के लिए ऊर्ध्वाधर बैलेंस शीट विश्लेषण प्रस्तुत करती है। कंपनी 1 स्पष्ट रूप से कंपनी 2 की तुलना में अधिक तरल है (तरलता इस बात का प्रतिबिंब है कि परिसंपत्तियों को कितनी जल्दी नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है), जिसकी संपत्ति का केवल 12 प्रतिशत नकदी में है, अत्यधिक तरल कंपनी 1 की तुलना में, जिसके पास 38 प्रतिशत नकदी है। संपत्तियां।

यह देखते हुए कि नकदी आम तौर पर अपेक्षाकृत कम उपज देने वाली संपत्ति है और इस प्रकार नकदी का सबसे अच्छा उपयोग नहीं है, सवाल उठता है कि कंपनी 1 के पास कुल संपत्ति का इतना बड़ा प्रतिशत नकदी में क्यों है? कंपनी विशेष रूप से अस्थिर परिचालन वातावरण के खिलाफ बचाव के लिए अधिग्रहण की तैयारी कर रही है या बड़ी नकदी स्थिति बनाए रख रही है।

दूसरा सवाल यह है कि क्या कंपनी 2 के प्राप्य खातों का अपेक्षाकृत उच्च हिस्सा क्रेडिट बिक्री का उच्च हिस्सा, परिसंपत्ति संरचना में सामान्य परिवर्तन, क्रेडिट या संग्रह मानकों में गिरावट का संकेत देता है, या यह आक्रामक लेखांकन नीतियों का परिणाम है?

तालिका 3 - दो काल्पनिक कंपनियों के लिए लंबवत बैलेंस शीट विश्लेषण

सामान्य तौर पर, किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति में वर्तमान परिवर्तनों को निर्धारित करने के लिए ऊर्ध्वाधर विश्लेषण एक प्रभावी तरीका है। इसका उपयोग क्षैतिज विश्लेषण के साथ किया जाना चाहिए, जिससे मामलों की वास्तविक स्थिति को बेहतर ढंग से समझा जा सकेगा। ऊर्ध्वाधर विश्लेषण को किसी उद्यम के सभी प्रकार के वित्तीय विवरणों पर लागू किया जा सकता है।

प्रयुक्त साहित्य की सूची

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किसी भी उद्यम का दीर्घकालिक विकास प्रबंधन की उभरती समस्याओं की तुरंत पहचान करने और उन्हें सक्षम रूप से बेअसर करने की क्षमता पर निर्भर करता है। इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए वित्तीय विश्लेषण का उपयोग किया जाता है, जिसका उद्देश्य कंपनी के प्रबंधन उपकरणों में सभी समस्याग्रस्त तत्वों की पहचान करना है।

किसी उद्यम का वित्तीय विश्लेषण क्या है?

वित्तीय विश्लेषण को उद्यम की स्थिति और उसकी आर्थिक गतिविधियों के वस्तुनिष्ठ मूल्यांकन के लिए कुछ प्रक्रियाओं और विधियों के एकीकृत उपयोग के रूप में समझा जाना चाहिए। मूल्यांकन का आधार मात्रात्मक और गुणात्मक लेखांकन जानकारी है। इसके विश्लेषण के बाद ही विशिष्ट प्रबंधन निर्णय लिए जाते हैं।

वित्तीय विश्लेषण उद्यम के आर्थिक, तकनीकी और संगठनात्मक स्तर के साथ-साथ उससे संबंधित प्रभागों के अध्ययन पर केंद्रित है। वित्तीय विश्लेषण के उद्देश्यों में दिवालियापन का निदान करने सहित किसी कंपनी की वित्तीय और उत्पादन आर्थिक गतिविधियों का आकलन करना शामिल है।

वित्तीय विश्लेषण की प्राथमिकताएँ

उद्यम की स्थिति का वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण विशिष्ट कार्य निर्धारित करता है, जिसका कार्यान्वयन विश्लेषणात्मक परिणाम की सटीकता निर्धारित करता है। हम भंडार और उत्पादन क्षमताओं का खुलासा करने के बारे में बात कर रहे हैं जिनका उपयोग नहीं किया गया था, गुणवत्ता का आकलन करना, समग्र व्यावसायिक परिणामों पर विशिष्ट प्रकार की गतिविधियों के प्रभाव को स्थापित करना और मानकों से विचलन का कारण बनने वाले कारकों की पहचान करना। विश्लेषण की प्रक्रिया में, उद्यम की गतिविधियों के अपेक्षित परिणामों का पूर्वानुमान और प्रबंधन निर्णय लेने के लिए आवश्यक जानकारी तैयार करना भी किया जाता है।

यह तर्क दिया जा सकता है कि किसी उद्यम का वित्तीय विश्लेषण कंपनी में और भागीदारों, कर अधिकारियों और वित्तीय और क्रेडिट प्रणाली के साथ सहयोग की प्रक्रिया में वित्तीय प्रबंधन की भूमिका निभाता है। साथ ही, व्यावसायिक गतिविधि, वित्तीय स्थिरता, लाभप्रदता और लाभप्रदता को ध्यान में रखा जाता है। विश्लेषण को प्रबंधन, योजना के साथ-साथ कंपनी की गतिविधियों और उसके निदान की निगरानी के लिए एक उपकरण के रूप में भी परिभाषित किया जा सकता है।

यह ध्यान देने योग्य है कि उद्यम की गतिविधि के विशिष्ट पहलुओं का विश्लेषण संकेतकों की प्रणाली के विश्लेषण और एक गतिशील स्थिति पर आधारित है। यह इस तथ्य से समझाया गया है कि कंपनी की वित्तीय, उत्पादन और आर्थिक गतिविधियों, साथ ही इसके प्रभागों में परस्पर संबंधित संकेतक हैं। इस कारण से, विशिष्ट संकेतकों में परिवर्तन उद्यम के अंतिम वित्तीय तकनीकी और आर्थिक संकेतकों को प्रभावित कर सकता है।

उद्यम का वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण: लक्ष्य

किसी कंपनी की गतिविधियों के विश्लेषण के इस रूप के बारे में बोलते हुए, यह ध्यान देने योग्य है कि इसमें कटौती और प्रेरण के तरीकों का संयोजन शामिल है। दूसरे शब्दों में, व्यक्तिगत संकेतकों का अध्ययन करते समय, विश्लेषण को सामान्य संकेतकों को भी ध्यान में रखना चाहिए।

एक अन्य महत्वपूर्ण सिद्धांत यह है कि किसी उद्यम का विश्लेषण करते समय सभी प्रकार की व्यावसायिक प्रक्रियाओं का अध्ययन उनकी परस्पर निर्भरता, अन्योन्याश्रय और अंतर्संबंध को ध्यान में रखते हुए किया जाता है। जहां तक ​​कारकों और कारणों के विश्लेषण की बात है, तो इस मामले में विश्लेषण निम्नलिखित सिद्धांत की समझ पर आधारित है: प्रत्येक कारक और कारण को एक वस्तुनिष्ठ मूल्यांकन प्राप्त करना चाहिए। इसलिए, प्रारंभ में कारणों और कारकों दोनों का अध्ययन किया जाता है, जिसके बाद उन्हें समूहों में वर्गीकृत किया जाता है: माध्यमिक, मुख्य, महत्वहीन, आवश्यक, गौण और निर्धारण।

अगला चरण आर्थिक प्रक्रियाओं पर निर्धारण, मुख्य और आवश्यक कारकों के प्रभाव का अध्ययन करना है। लेकिन कम-निर्धारण और महत्वहीन कारकों का अध्ययन केवल तभी किया जाता है जब आवश्यक हो और विश्लेषण का मुख्य भाग पूरा होने के बाद ही किया जाता है। इस तथ्य पर विचार करना उचित है कि वित्तीय विश्लेषण में हमेशा सभी कारकों का अध्ययन शामिल नहीं होता है, क्योंकि यह केवल कुछ मामलों में ही प्रासंगिक है।

उसी समय, यदि हम किसी उद्यम के वित्तीय विश्लेषण के सटीक लक्ष्यों के बारे में बात करते हैं, तो मूल्यांकन प्रक्रिया के निम्नलिखित घटकों को निर्धारित करना समझ में आता है:

• ऋण चुकौती क्षमता का विश्लेषण;
• मूल्यांकन के समय उद्यम की स्थिति पर नज़र रखना;
• दिवालियापन की रोकथाम;
• विलय या बिक्री के दौरान कंपनी के मूल्य का आकलन;
• वित्तीय स्थिति की गतिशीलता पर नज़र रखना;
• निवेश परियोजनाओं को वित्तपोषित करने के लिए उद्यम की क्षमता का विश्लेषण;
• उद्यम की वित्तीय गतिविधि का पूर्वानुमान तैयार करना।

यह ध्यान देने योग्य है कि किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का अध्ययन करने की प्रक्रिया में, वे आर्थिक संस्थाएँ जो उद्यम की गतिविधियों के बारे में अत्यंत सटीक और वस्तुनिष्ठ जानकारी प्राप्त करने पर केंद्रित हैं, वित्तीय विश्लेषक की मदद का उपयोग कर सकती हैं।

ऐसे विषयों को दो श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है:

• बाहरी: लेनदार, लेखा परीक्षक, सरकारी एजेंसियां, निवेशक।
• आंतरिक: शेयरधारक, लेखापरीक्षा और परिसमापन आयोग, प्रबंधन और संस्थापक।

एक अन्य उद्देश्य जिसके लिए वित्तीय विश्लेषण किया जा सकता है, लेकिन उद्यम की पहल पर नहीं, कंपनी की निवेश क्षमता और क्रेडिट क्षमता का आकलन करना है। ऐसे विश्लेषण, एक नियम के रूप में, बैंकों के लिए रुचिकर होते हैं, जिसके लिए उद्यम की शोधन क्षमता और लाभप्रदता सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है। यह तर्कसंगत है, क्योंकि कोई भी संभावित निवेशक कंपनी की तरलता और जमा राशि के नुकसान के संबंध में जोखिम की डिग्री के बारे में जानकारी प्राप्त करने में रुचि रखता है।

आंतरिक और बाह्य विश्लेषण की विशेषताएं

उद्यम की जरूरतों को पूरा करने के लिए आंतरिक वित्तीय लेखांकन और विश्लेषण आवश्यक है। इसे कंपनी की तरलता की डिग्री की पहचान करने और अंतिम रिपोर्टिंग अवधि के भीतर इसके परिणामों के गहन मूल्यांकन दोनों पर केंद्रित किया जा सकता है। ऐसे मूल्यांकन तरीके उस स्थिति में प्रासंगिक होते हैं जब एक वित्तीय विश्लेषक या कंपनी प्रबंधन यह निर्धारित करना चाहता है कि योजनाबद्ध उत्पादन के विस्तार के लिए धन का आवंटन कितना यथार्थवादी और प्रासंगिक है, और अतिरिक्त लागतों का उस पर क्या प्रभाव पड़ सकता है।

जहां तक ​​बाहरी वित्तीय विश्लेषण का सवाल है, यह उन विश्लेषकों द्वारा किया जाता है जो उद्यम से संबंधित नहीं हैं। उनके पास कंपनी की आंतरिक जानकारी तक भी पहुंच नहीं है।

यदि आंतरिक विश्लेषण किया जाए, तो किसी भी श्रेणी की जानकारी को आकर्षित करने में कोई समस्या नहीं होगी, जिसमें वह भी शामिल है जो पहुंच योग्य नहीं है। बाहरी विश्लेषण के मामले में, पूरी जानकारी की कमी के कारण शुरू में मूल्यांकन विधियों की कुछ सीमाओं को ध्यान में रखा जाता है।

वित्तीय विश्लेषण के प्रकार

एनालिटिक्स, जिसकी सहायता से उद्यम की स्थिति का आकलन किया जाता है, प्रबंधन प्रक्रिया की सामग्री के अनुसार कई प्रमुख प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है:

• पूर्वव्यापी या वर्तमान विश्लेषण;
• आशाजनक (प्रारंभिक, पूर्वानुमान);
• परिचालन वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण;
• विश्लेषण जो एक विशिष्ट अवधि में गतिविधियों के परिणामों को ध्यान में रखता है।

प्रत्येक प्रकार का उपयोग मुख्य कार्य के आधार पर किया जाता है।

वित्तीय विश्लेषण के तरीके

वित्तीय विश्लेषण के वर्तमान तरीकों में निम्नलिखित क्षेत्र शामिल हैं:

• लंबवत विश्लेषण. यह किसी उद्यम के वित्तीय विवरणों के मूल्यांकन के प्रकारों में से एक है, जिसमें बैलेंस शीट आइटम और विभिन्न प्रकार की देनदारियों और संपत्तियों की हिस्सेदारी का विश्लेषण किया जाता है। इस पद्धति से संसाधनों का वितरण शेयरों में दिखाया जाता है।

• क्षैतिज विश्लेषण. हम एक कंपनी के वित्तीय विश्लेषण के बारे में बात कर रहे हैं, जिसमें बैलेंस शीट आइटम का गतिशील मूल्यांकन शामिल है। प्रवृत्ति की प्रकृति और दिशा दोनों का आकलन किया जाता है।
• अनुपात विश्लेषण। इस प्रकार से वित्तीय विवरणों के आधार पर वित्तीय, आर्थिक एवं उत्पादन संकेतकों की गणना की जाती है। इस तरह के वित्तीय और लेखांकन विश्लेषण में घाटे, मुनाफे और अन्य नियामक दस्तावेजों के विवरण का भी अध्ययन किया जाता है। अनुपात की गणना अन्य बातों के अलावा कंपनी के विभिन्न संसाधनों, गतिविधियों और पूंजी की प्रभावशीलता और दक्षता का मूल्यांकन करना संभव बनाती है।
• प्रवृत्ति विश्लेषण। इस तरह के मूल्यांकन के साथ, प्रत्येक रिपोर्टिंग आइटम की तुलना विशिष्ट पिछली अवधियों से की जाती है, जिसके परिणामस्वरूप उद्यम के आंदोलन की प्रवृत्ति निर्धारित होती है। एक स्थापित प्रवृत्ति की सहायता से भविष्य के संकेतकों के संभावित मूल्य बनते हैं। दूसरे शब्दों में, एक संभावित विश्लेषण किया जाता है।
• कारक विश्लेषण। इस मामले में, कंपनी की गतिविधियों के अंतिम परिणामों पर विशिष्ट कारकों के प्रभाव का आकलन किया जाता है। अनुसंधान के लिए स्टोकेस्टिक और नियतिवादी तकनीकों का उपयोग किया जाता है।
• तुलनात्मक विश्लेषण। हम कार्यशालाओं, प्रभागों, सहायक कंपनियों आदि के सारांश संकेतकों के इंट्रा-फार्म विश्लेषण के बारे में बात कर रहे हैं। प्रतिस्पर्धी उद्यमों के संकेतकों के संबंध में संगठन का अंतर-फार्म वित्तीय विश्लेषण भी किया जाता है।

वित्तीय विश्लेषण के मुख्य उपकरण के रूप में अनुपात विश्लेषण

अनुपात को वित्तीय विश्लेषण की एक प्रमुख विधि के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। यह इस तथ्य से समझाया गया है कि कंपनी की स्थिति का मात्रात्मक मूल्यांकन और विशिष्ट संकेतकों को बदलने के उद्देश्य से विभिन्न प्रबंधन निर्णयों को अपनाना वित्तीय और आर्थिक अनुपात के आधार पर किया जाता है। इस मामले में, कोई कंपनी के संसाधनों और उनके संचालन की दक्षता के बीच सीधा संबंध देख सकता है, जो वित्तीय और आर्थिक अनुपात के मूल्यों और बैलेंस शीट आइटम में डेटा के माध्यम से व्यक्त किया गया है।

वित्तीय विश्लेषण की इस पद्धति में आर्थिक संकेतकों के चार प्रासंगिक समूहों का मूल्यांकन शामिल है:

• लाभप्रदता (लाभप्रदता) अनुपात। ऐसा डेटा विभिन्न प्रकार की संपत्तियों के उपयोग के माध्यम से आय उत्पन्न करने में कंपनी की पूंजी की लाभप्रदता को प्रतिबिंबित करने का कार्य करता है।
• वित्तीय विश्वसनीयता (स्थिरता) गुणांक। इस मामले में, कंपनी की इक्विटी और ऋण पूंजी का स्तर प्रदर्शित किया जाता है, और कंपनी की पूंजी संरचना भी प्रदर्शित की जाती है।
• सॉल्वेंसी (तरलता) अनुपात। समय पर अल्पकालिक और दीर्घकालिक ऋण दायित्वों के लिए संगठन की क्षमताओं और क्षमता को प्रतिबिंबित करें।

• टर्नओवर अनुपात (व्यावसायिक गतिविधि)। इस जानकारी का उपयोग करके, आप अन्य बातों के अलावा, एक विशिष्ट रिपोर्टिंग अवधि के लिए कंपनी की संपत्तियों की संख्या और उनके टर्नओवर की तीव्रता निर्धारित कर सकते हैं।

वित्तीय विश्लेषण की विधि, जिसमें उद्यम के गुणांकों को गणना के आधार के रूप में लिया जाता है, इस कारण से महत्वपूर्ण माना जाता है कि यह कंपनी में संकट की घटनाओं की समय पर पहचान करना और स्थिति को स्थिर करने के लिए प्रासंगिक उपाय करना संभव बनाता है।

इस प्रकार का विश्लेषण संगठन के रणनीतिक प्रबंधन का हिस्सा है।

वित्तीय विश्लेषण के उदाहरण

किसी संगठन की स्थिति का आकलन करने के सार को समझने के लिए, वित्तीय विश्लेषण के एक उदाहरण का अध्ययन करना आवश्यक है। मान लीजिए कि अध्ययन की पूरी अवधि के दौरान, मार्कअप स्थिर था, लेकिन एक निश्चित कमी देखी गई।

अध्ययन अवधि के दौरान माल के कारोबार की दर में 35 दिनों की वृद्धि सामने आई। यह अतरल स्टॉक की उपस्थिति और माल सूची की मात्रा में वृद्धि को इंगित करता है। वहीं, हार्डवेयर स्टोर्स के लिए इष्टतम टर्नओवर मूल्य 80-90 दिन है।

प्राप्य खातों के लिए, कंपनी के पास कोई नहीं है - कंपनी का सभी खुदरा व्यापार भुगतान-ऑन-डिलीवरी के आधार पर किया जाता है। प्राप्य खाते 4-7 दिनों के भीतर चालू हो जाते हैं, जिसे एक सकारात्मक संकेतक के रूप में परिभाषित किया जा सकता है।

साथ ही, विश्लेषण द्वारा कवर की गई अवधि के भीतर परिचालन चक्र में भी 35 दिनों की वृद्धि हुई। जाहिर है, यह (चक्र) व्यापार कारोबार की अवधि में वृद्धि से मेल खाता है। व्यापार कारोबार की अवधि में वृद्धि के कारण वित्तीय चक्र की अवधि भी बढ़ गई है।

किसी उद्यम का वित्तीय विश्लेषण इस प्रकार के उदाहरण को एक काफी स्थिर गतिविधि के रूप में परिभाषित करता है जिसमें गोदाम में अत्यधिक स्टॉक किया जा सकता है। प्रक्रिया को यथासंभव अनुकूलित करने के लिए, टर्नओवर अवधि को कम करने के लिए खरीद नीति की समीक्षा करना आवश्यक है।

बैंक की गतिविधियों का विश्लेषण कैसे करें

बैंक का वित्तीय विश्लेषण उसकी गतिविधियों के प्रमुख मापदंडों के विकास के माध्यम से गुणवत्ता प्रबंधन सुनिश्चित करने पर केंद्रित है। हम ऐसे संकेतकों के बारे में बात कर रहे हैं जैसे परिचालन की लाभप्रदता, पूंजी और भुगतान कारोबार, परिसंपत्तियों और देनदारियों की संरचना, बैंक के प्रभागों की दक्षता, वित्तीय संसाधनों के पोर्टफोलियो के जोखिम और इंट्रा-बैंक मूल्य निर्धारण।

बैंक की स्थिति के अध्ययन के सफल होने के लिए, कुछ शर्तों को पूरा किया जाना चाहिए: विश्लेषण के लिए उपयोग की जाने वाली जानकारी विश्वसनीय, सटीक, समय पर और पूर्ण होनी चाहिए। यदि प्रदान किया गया डेटा वास्तविकता के अनुरूप नहीं है, तो लागू वित्तीय विश्लेषण विधियों से वस्तुनिष्ठ निष्कर्ष नहीं निकलेंगे। इसका मतलब यह है कि कुछ समस्याओं के प्रभाव को कम करके आंका जाएगा, जिसके परिणामस्वरूप स्थिति और खराब हो सकती है।

सूचना की विश्वसनीयता का मूल्यांकन निरीक्षण के दौरान और दस्तावेजी पर्यवेक्षण के दौरान किया जाता है।

बैंक की स्थिति का अध्ययन करने की विधियाँ

बैंक की गतिविधियों के विभिन्न पहलुओं का मूल्यांकन वैज्ञानिक और पद्धतिगत उपकरणों के उपयोग के माध्यम से किया जाता है। उनकी सहायता से विशिष्ट प्रबंधन समस्याओं का इष्टतम समाधान विकसित करना संभव है।

किसी बैंक के वित्तीय विश्लेषण के लोकप्रिय तरीके हैं:

• गतिशील बैलेंस शीट समीकरण। इस तकनीक में लाभ और हानि का लेखांकन शामिल है। इस तरह के प्रबंधन के माध्यम से, बैंक की स्थिति का तथ्यात्मक वित्तीय मूल्यांकन किया जाता है और इस तथ्य का पता लगाया जाता है कि उसकी गतिविधियाँ कितनी लाभदायक हैं।
• संशोधित बैलेंस शीट प्रबंधन (संपत्ति के बराबर देनदारियां)। इस मामले में, वित्तीय विश्लेषण में बैंक की देनदारियों के प्रबंधन की प्रभावशीलता का त्वरित मूल्यांकन शामिल है।
• बुनियादी बैलेंस शीट प्रबंधन (इक्विटी और भुगतान देनदारियों के योग के बराबर संपत्ति)। इस मूल्यांकन पद्धति का मुख्य सिद्धांत सभी बैंक संपत्तियों का प्रभावी प्रबंधन और स्वामित्व है।
• बैलेंस शीट का पूंजी समीकरण (बैंक की पूंजी संपत्ति घटा भुगतान देनदारियों के बराबर है)। इस प्रकार का समीकरण तब प्रासंगिक होता है जब यह अंतिम मूल्यांकन प्राप्त करना आवश्यक होता है कि बढ़ती इक्विटी पूंजी के ढांचे के भीतर उपलब्ध पूंजी का प्रबंधन कितना प्रभावी था। इस तकनीक का उपयोग बढ़ी हुई लाभप्रदता के भंडार को निर्धारित करने और उसका दोहन करने के लिए भी किया जाता है।

इस प्रकार, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि किसी उद्यम का वित्तीय विश्लेषण, जिसका उदाहरण ऊपर दिया गया था, कंपनी की स्थिति और लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए एक आवश्यक उपाय है। इस तरह के विश्लेषण के बिना, किसी उद्यम की गतिविधियों की दक्षता में काफी कमी आ सकती है, और साथ ही, पुनर्वास उपाय अप्रासंगिक हो सकते हैं यदि उनका समय पर मूल्यांकन नहीं किया जाता है।

उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण:

शब्द " विश्लेषणइसकी उत्पत्ति ग्रीक भाषा में हुई है, जहां "विश्लेषण" शब्द का अर्थ है इस वस्तु या घटना के विस्तृत अध्ययन के उद्देश्य से किसी वस्तु या घटना का अलग-अलग तत्वों में विखंडन, विखंडन। विपरीत अवधारणा है " संश्लेषण(यह ग्रीक शब्द "सिंथेसिस" से आया है)। संश्लेषण किसी वस्तु या घटना के व्यक्तिगत घटकों का एक पूरे में संयोजन है। विश्लेषण और संश्लेषण किसी भी वस्तु और घटना के अध्ययन की प्रक्रिया के दो परस्पर संबंधित पहलू हैं।

आर्थिक विज्ञान, आर्थिक विश्लेषण सहित, मानविकी के समूह से संबंधित हैं, और उनके शोध का उद्देश्य आर्थिक प्रक्रियाएं और घटनाएं हैं।

आर्थिक विश्लेषण परस्पर संबंधित विशिष्ट आर्थिक विषयों के समूह का हिस्सा है, जिसमें इसके अलावा नियंत्रण, लेखा परीक्षा, सूक्ष्म और अन्य विज्ञान भी शामिल हैं। वे संगठनों की आर्थिक गतिविधियों का अध्ययन करते हैं, लेकिन प्रत्येक एक निश्चित कोण से, जो केवल उसकी विशेषता है। इसलिए, इनमें से प्रत्येक विज्ञान का अपना स्वतंत्र विषय है।

आर्थिक विश्लेषण और किसी संगठन के प्रबंधन में इसकी भूमिका

आर्थिक विश्लेषण(अन्यथा -) संगठनों की आर्थिक दक्षता बढ़ाने और उनकी वित्तीय स्थिति को मजबूत करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। यह एक आर्थिक विज्ञान है संगठनों के अर्थशास्त्र का अध्ययन करता है, व्यावसायिक योजनाओं को लागू करने के लिए उनके काम का आकलन करने, उनकी संपत्ति और वित्तीय स्थिति का आकलन करने के संदर्भ में उनकी गतिविधियाँ संगठनों की दक्षता बढ़ाने के लिए अप्रयुक्त भंडार की पहचान करना.

आर्थिक विश्लेषण का विषययह संगठनों की संपत्ति और वित्तीय स्थिति और वर्तमान आर्थिक गतिविधियों का अध्ययन है, जिसका अध्ययन व्यावसायिक योजनाओं के कार्यों के अनुपालन के दृष्टिकोण से और संगठन की दक्षता बढ़ाने के लिए अप्रयुक्त भंडार की पहचान करने के लिए किया जाता है।

आर्थिक विश्लेषण उपविभाजित हैपर आंतरिक भागऔर बाहरीविश्लेषण के विषयों पर निर्भर करता है, यानी उन निकायों पर जो इसे संचालित करते हैं। किसी संगठन के कार्यात्मक विभागों और सेवाओं द्वारा किया गया आंतरिक विश्लेषण सबसे पूर्ण और व्यापक है। देनदारों और लेनदारों और अन्य लोगों द्वारा किया गया बाहरी विश्लेषण, आमतौर पर विश्लेषण किए गए संगठन की वित्तीय स्थिति की स्थिरता की डिग्री, रिपोर्टिंग तिथियों और भविष्य में इसकी तरलता स्थापित करने तक सीमित होता है।

आर्थिक विश्लेषण की वस्तुएँसंगठन की संपत्ति और वित्तीय स्थिति, उसका उत्पादन, आपूर्ति और बिक्री, वित्तीय गतिविधियां, संगठन की व्यक्तिगत संरचनात्मक इकाइयों (दुकानें, उत्पादन स्थल, टीमें) का काम हैं।

एक विज्ञान के रूप में आर्थिक विश्लेषण, आर्थिक ज्ञान की एक शाखा के रूप में और अंततः, एक अकादमिक अनुशासन के रूप में, अन्य विशिष्ट आर्थिक विज्ञानों के साथ निकटता से जुड़ा हुआ है।

आर्थिक विश्लेषण एक जटिल विज्ञान है जो अपने साथ-साथ कई अन्य आर्थिक विज्ञानों की विशेषता वाले उपकरणों का भी उपयोग करता है। आर्थिक विश्लेषण, अन्य आर्थिक विज्ञानों की तरह, व्यक्तिगत वस्तुओं के अर्थशास्त्र का अध्ययन करता है, लेकिन एक अद्वितीय दृष्टिकोण से। यह किसी वस्तु की अर्थव्यवस्था की स्थिति के साथ-साथ उसकी वर्तमान आर्थिक गतिविधियों का भी आकलन करता है।

आर्थिक विश्लेषण के सिद्धांत:

• वैज्ञानिकता. विश्लेषण को आर्थिक कानूनों की आवश्यकताओं का पालन करना चाहिए और विज्ञान और प्रौद्योगिकी की उपलब्धियों का उपयोग करना चाहिए।
• प्रणालीगत दृष्टिकोण. आर्थिक विश्लेषण विकासशील प्रणाली के सभी नियमों को ध्यान में रखते हुए किया जाना चाहिए, यानी उनके अंतर्संबंध और परस्पर निर्भरता में घटनाओं का अध्ययन करना आवश्यक है।
• जटिलता. शोध करते समय, किसी उद्यम की आर्थिक गतिविधि पर कई कारकों के प्रभाव को ध्यान में रखना आवश्यक है।
• गतिकी में अनुसंधान. विश्लेषण की प्रक्रिया में, सभी घटनाओं को उनके विकास पर विचार किया जाना चाहिए, जो न केवल उन्हें समझने की अनुमति देता है, बल्कि परिवर्तनों के कारणों का भी पता लगाने की अनुमति देता है।
• मुख्य लक्ष्य पर प्रकाश डालना. विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण बिंदु अनुसंधान समस्या का निरूपण और उत्पादन को रोकने या लक्ष्य की उपलब्धि को रोकने वाले सबसे महत्वपूर्ण कारणों की पहचान करना है।
• विशिष्टता एवं व्यावहारिक उपयोगिता. विश्लेषण के परिणामों में आवश्यक रूप से एक संख्यात्मक अभिव्यक्ति होनी चाहिए, और संकेतकों में परिवर्तन के कारण विशिष्ट होने चाहिए, जो उनकी घटना के स्थानों और उन्हें खत्म करने के तरीकों को दर्शाते हैं।

आर्थिक विश्लेषण विधि

"विधि" शब्द हमारी भाषा में ग्रीक भाषा से आया है। अनुवादित, इसका अर्थ है "किसी चीज़ का मार्ग।" नतीजतन, विधि किसी लक्ष्य को प्राप्त करने के एक तरीके की तरह है। किसी भी विज्ञान के संबंध में, विधि इस विज्ञान के विषय का अध्ययन करने का एक तरीका है। किसी भी विज्ञान की पद्धतियाँ उन वस्तुओं और घटनाओं के अध्ययन के लिए द्वंद्वात्मक दृष्टिकोण पर आधारित होती हैं जिन पर वे विचार करते हैं। आर्थिक विश्लेषण यहां कोई अपवाद नहीं है.

द्वंद्वात्मक दृष्टिकोण का अर्थ है कि प्रकृति और समाज में होने वाली सभी प्रक्रियाओं और घटनाओं को उनके निरंतर विकास, अंतर्संबंध और परस्पर निर्भरता पर विचार किया जाना चाहिए। इस प्रकार, आर्थिक विश्लेषण किसी भी संगठन की गतिविधियों की विशेषता बताने वाले संकेतकों का अध्ययन करता है, उनकी तुलना कई रिपोर्टिंग अवधियों (गतिशीलता में) के साथ-साथ उनके परिवर्तनों से भी करता है। आगे। आर्थिक विश्लेषण किसी संगठन की गतिविधियों के विभिन्न पहलुओं को एकता और अंतर्संबंध में एक ही प्रक्रिया के तत्वों के रूप में मानता है। इसलिए, उदाहरण के लिए, किसी उत्पाद की बिक्री की मात्रा उसके आउटपुट पर निर्भर करती है, और लाभ के लिए नियोजित लक्ष्य की पूर्ति मुख्य रूप से निर्भर करती है

आर्थिक विश्लेषण की पद्धति उसके विषय से निर्धारित होती हैऔर उसके सामने आने वाली चुनौतियाँ।

तरीके और तकनीक, में उपयोग किया जाता है, में विभाजित किया गया है पारंपरिक, सांख्यिकीयऔर । साइट के संबंधित अनुभागों में उन पर विस्तार से चर्चा की गई है।

आर्थिक विश्लेषण की पद्धति के प्रयोग को व्यावहारिक रूप से लागू करने के लिए कुछ तकनीकों का विकास किया गया है। वे विश्लेषणात्मक समस्याओं को बेहतर ढंग से हल करने के लिए उपयोग की जाने वाली विधियों और तकनीकों के एक सेट का प्रतिनिधित्व करते हैं।

विश्लेषणात्मक कार्य के कुछ चरणों में आर्थिक विश्लेषण में उपयोग की जाने वाली विधियों में विभिन्न तकनीकों और विधियों का उपयोग शामिल होता है।

आर्थिक विश्लेषण पद्धति का मुख्य बिंदु आर्थिक संकेतकों पर व्यक्तिगत कारकों के प्रभाव की गणना है। आर्थिक घटनाओं का संबंध इनमें से दो या अधिक घटनाओं में संयुक्त परिवर्तन है। आर्थिक घटनाओं के बीच अंतर्संबंधों के विभिन्न रूप हैं। उनमें से सबसे महत्वपूर्ण है कार्य-कारण संबंध। इसका सार इस तथ्य में निहित है कि एक आर्थिक घटना में परिवर्तन दूसरी आर्थिक घटना में परिवर्तन के कारण होता है। ऐसे संबंध को नियतिवादी संबंध कहा जाता है, अन्यथा कारण-और-प्रभाव संबंध के रूप में जाना जाता है। यदि दो आर्थिक घटनाएँ इस तरह के संबंध से जुड़ी हुई हैं, तो वह आर्थिक घटना, जिसके परिवर्तन से दूसरे में परिवर्तन होता है, कारण कहलाती है, और वह घटना जो पहले के प्रभाव में बदलती है, प्रभाव कहलाती है।

आर्थिक विश्लेषण में उन संकेतों को कहा जाता है जो कारण को दर्शाते हैं भाज्य, स्वतंत्र. वही लक्षण जो जांच की विशेषता बताते हैं उन्हें आमतौर पर परिणामी, आश्रित कहा जाता है।

इसलिए, इस पैराग्राफ में हमने आर्थिक विश्लेषण की एक विधि की अवधारणा की जांच की, साथ ही किसी संगठन की गतिविधियों का विश्लेषण करने में उपयोग की जाने वाली सबसे महत्वपूर्ण विधियों (तरीकों, तकनीकों) की भी जांच की। हम साइट के विशेष अनुभागों में इन विधियों और उनके उपयोग के क्रम पर अधिक विस्तार से विचार करेंगे।

आर्थिक विश्लेषण के परिणामों को संसाधित करने के उद्देश्य, कार्यान्वयन का क्रम और प्रक्रिया

सबसे पूर्ण और गहन आंतरिक (ऑन-फ़ार्म) विश्लेषण है, जो एक नियम के रूप में, किसी दिए गए संगठन के कार्यात्मक विभागों और सेवाओं द्वारा किया जाता है। इसलिए, आंतरिक विश्लेषण को बाहरी विश्लेषण की तुलना में बहुत अधिक कार्यों का सामना करना पड़ता है।

संगठन की गतिविधियों के आंतरिक विश्लेषण के मुख्य उद्देश्यों पर विचार किया जाना चाहिए:

1. व्यावसायिक योजनाओं और विभिन्न मानकों की वैधता की जाँच करना;
2. व्यावसायिक योजनाओं की पूर्ति और स्थापित मानकों के अनुपालन की डिग्री का निर्धारण;
3. बुनियादी संकेतकों से आर्थिक संकेतकों के वास्तविक मूल्यों के विचलन पर व्यक्तिगत संकेतकों के प्रभाव की गणना
4. संगठन की दक्षता और गतिशीलता के तरीकों को और बेहतर बनाने के लिए अंतर-आर्थिक भंडार ढूंढना, यानी इन भंडार का उपयोग करना;

आंतरिक आर्थिक विश्लेषण के सूचीबद्ध कार्यों में से मुख्य कार्य किसी दिए गए संगठन में भंडार की पहचान करना है।

बाहरी विश्लेषण का सामना, अनिवार्य रूप से, केवल एक ही कार्य से होता है - एक निश्चित रिपोर्टिंग तिथि और भविष्य में डिग्री का आकलन करना।

विश्लेषण के परिणाम इष्टतम के विकास और कार्यान्वयन का आधार हैं जो संगठनों की दक्षता बढ़ाने में योगदान करते हैं।

आर्थिक विश्लेषण की प्रक्रिया में, हम उपयोग करते हैं प्रेरण और कटौती के तरीके.

प्रेरण विधि(विशेष से सामान्य तक) यह मानता है कि आर्थिक घटनाओं का अध्ययन व्यक्तिगत तथ्यों और स्थितियों से शुरू होता है और समग्र रूप से आर्थिक प्रक्रिया के अध्ययन की ओर बढ़ता है। तरीकाया कटौती(सामान्य से विशिष्ट की ओर) की विशेषता, इसके विपरीत, सामान्य संकेतकों से विशिष्ट संकेतकों में संक्रमण द्वारा होती है, विशेष रूप से सामान्य संकेतकों पर व्यक्तिगत संकेतकों के प्रभाव के विश्लेषण के लिए।

आर्थिक विश्लेषण करते समय सबसे महत्वपूर्ण विधि, निश्चित रूप से, कटौती विधि है, क्योंकि विश्लेषण के अनुक्रम में आम तौर पर किसी संगठन के प्रदर्शन के सिंथेटिक, सामान्यीकरण संकेतकों से लेकर विश्लेषणात्मक, कारक संकेतकों तक, संपूर्ण से उसके घटक तत्वों में संक्रमण शामिल होता है।

जब कोई आर्थिक विश्लेषण किया जाता है, तो किसी संगठन की गतिविधियों के सभी पहलुओं, संगठन के उत्पादन और वाणिज्यिक चक्र को बनाने वाली सभी प्रक्रियाओं की उनके अंतर्संबंध, परस्पर निर्भरता और अन्योन्याश्रयता में जांच की जाती है। ऐसा अध्ययन विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण बिंदु का प्रतिनिधित्व करता है। यह कहा जाता है ।

विश्लेषण पूरा होने के बाद उसके परिणाम एक निश्चित तरीके से प्रस्तुत किये जाने चाहिए। इन उद्देश्यों के लिए, वार्षिक रिपोर्टों के व्याख्यात्मक नोट्स का उपयोग किया जाता है, साथ ही विश्लेषण के परिणामों के आधार पर प्रमाण पत्र या निष्कर्ष भी उपयोग किए जाते हैं।

व्याख्यात्मक नोटविश्लेषणात्मक जानकारी के बाहरी उपयोगकर्ताओं के लिए अभिप्रेत है। आइए विचार करें कि इन नोट्स की सामग्री क्या होनी चाहिए।

उन्हें संगठन के विकास के स्तर को प्रतिबिंबित करना चाहिए, जिन स्थितियों में इसकी गतिविधियां होती हैं, इसकी विशेषता होनी चाहिए, उत्पादों के लिए बिक्री बाजारों पर डेटा इत्यादि। यह जानकारी भी प्रदान की जानी चाहिए कि प्रत्येक प्रकार का उत्पाद किस चरण पर है बाज़ार। (इनमें परिचय, वृद्धि और विकास, परिपक्वता, संतृप्ति और गिरावट के चरण शामिल हैं)। इसके अलावा, इस संगठन के प्रतिस्पर्धियों के बारे में जानकारी प्रदान करना आवश्यक है।

फिर प्रमुख आर्थिक संकेतकों पर डेटा कई अवधियों के लिए प्रस्तुत किया जाना चाहिए।

संगठन की गतिविधियों और उसके परिणामों को प्रभावित करने वाले कारकों का उल्लेख किया जाना चाहिए। आपको उन गतिविधियों को भी सूचीबद्ध करना चाहिए जो संगठन की गतिविधियों में कमियों को दूर करने के साथ-साथ इन गतिविधियों की दक्षता में सुधार करने के लिए योजना बनाई गई हैं।

प्रमाणपत्र, साथ ही आर्थिक विश्लेषण के परिणामों के आधार पर निष्कर्ष, व्याख्यात्मक नोट्स की तुलना में अधिक विस्तृत सामग्री हो सकते हैं। एक नियम के रूप में, प्रमाणपत्रों और निष्कर्षों में संगठन की सामान्यीकृत विशेषताएं और उसके कामकाज की शर्तें शामिल नहीं होती हैं। यहां मुख्य जोर भंडार और उनके उपयोग के तरीकों का वर्णन करने पर है।

अध्ययन के परिणामों को पाठ रहित रूप में भी प्रस्तुत किया जा सकता है। इस मामले में, विश्लेषणात्मक दस्तावेजों में केवल विश्लेषणात्मक तालिकाओं का एक सेट होता है और संगठन की आर्थिक गतिविधियों को दर्शाने वाला कोई पाठ नहीं होता है। आर्थिक विश्लेषण के परिणामों की रिपोर्टिंग का यह रूप वर्तमान में अधिक से अधिक व्यापक रूप से उपयोग किया जा रहा है।

विश्लेषण परिणामों के पंजीकरण के विचारित रूपों के अलावा, हम कुछ अनुभागों में उनमें से सबसे महत्वपूर्ण को शामिल करने का भी उपयोग करेंगे संगठन का आर्थिक पासपोर्ट.

ये आर्थिक विश्लेषण के परिणामों के सामान्यीकरण और प्रस्तुति के मुख्य रूप हैं। यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि व्याख्यात्मक नोट्स के साथ-साथ अन्य विश्लेषणात्मक दस्तावेजों में सामग्री की प्रस्तुति स्पष्ट, सरल और संक्षिप्त होनी चाहिए, और विश्लेषणात्मक तालिकाओं से भी जुड़ी होनी चाहिए।

आर्थिक विश्लेषण के प्रकार और किसी संगठन के प्रबंधन में उनकी भूमिका

वित्तीय और प्रबंधकीय आर्थिक विश्लेषण

आर्थिक विश्लेषण को कुछ विशेषताओं के अनुसार विभिन्न प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है।

सबसे पहले, आर्थिक विश्लेषण को आमतौर पर दो मुख्य प्रकारों में विभाजित किया जाता है - वित्तीय विश्लेषणऔर प्रबंधन विश्लेषण- विश्लेषण की सामग्री, उसके द्वारा किए जाने वाले कार्यों और उसके सामने आने वाले कार्यों पर निर्भर करता है।

वित्तीय विश्लेषण, बदले में उप-विभाजित किया जा सकता है बाहरी और आंतरिक. पहला सांख्यिकीय अधिकारियों, उच्च संगठनों, आपूर्तिकर्ताओं, खरीदारों, शेयरधारकों, लेखापरीक्षा फर्मों आदि द्वारा किया जाता है। मुख्य बाह्य वित्तीय विश्लेषण का कार्य है, उसका और. यह संगठन के भीतर उसके लेखा विभाग, वित्तीय विभाग, योजना विभाग और अन्य कार्यात्मक सेवाओं द्वारा किया जाता है। आंतरिक वित्तीय विश्लेषणबाहरी समस्याओं की तुलना में बहुत अधिक व्यापक समस्याओं का समाधान करता है। आंतरिक विश्लेषण इक्विटी और उधार ली गई पूंजी के उपयोग की दक्षता का अध्ययन करता है, बाद की वृद्धि और संगठन की वित्तीय स्थिति को मजबूत करने के लिए भंडार की खोज और पहचान करता है। इसलिए, आंतरिक वित्तीय विश्लेषण का उद्देश्य इष्टतम विकास और कार्यान्वयन करना है जो किसी दिए गए संगठन के वित्तीय प्रदर्शन को बेहतर बनाने में योगदान देता है।

प्रबंधन विश्लेषण, वित्तीय के विपरीत, प्रकृति में आंतरिक है. यह इस संगठन की सेवाओं और विभागों द्वारा किया जाता है। वह कुछ प्रकार के उत्पादन संसाधनों (,) का उपयोग करके संगठनात्मक और तकनीकी स्तर और उत्पादन की अन्य स्थितियों से संबंधित मुद्दों का अध्ययन करता है, इसका विश्लेषण करता है।

विश्लेषण के कार्यों और उद्देश्यों के आधार पर आर्थिक विश्लेषण के प्रकार

विश्लेषण की सामग्री, कार्यों और उद्देश्यों के आधार पर, निम्नलिखित प्रकार के विश्लेषण भी प्रतिष्ठित हैं: सामाजिक-आर्थिक, आर्थिक-सांख्यिकीय, आर्थिक-पारिस्थितिक, विपणन, निवेश, कार्यात्मक-लागत (एफसीए), आदि।

सामाजिक-आर्थिक विश्लेषणसामाजिक और आर्थिक घटनाओं के बीच संबंध और अन्योन्याश्रयता की जांच करता है।

आर्थिक और सांख्यिकीय विश्लेषणबड़े पैमाने पर सामाजिक-आर्थिक घटनाओं का अध्ययन करने के लिए उपयोग किया जाता है। आर्थिक-पारिस्थितिक विश्लेषण पर्यावरण की स्थिति और आर्थिक घटनाओं के बीच संबंध और बातचीत का अध्ययन करता है।

विपणन विश्लेषणइसका लक्ष्य कच्चे माल और सामग्री के लिए बाजारों के साथ-साथ तैयार उत्पादों के लिए बाजारों, इन उत्पादों के लिए कीमतों का अनुपात, किसी दिए गए संगठन के उत्पाद, उत्पादों के लिए मूल्य स्तर आदि का अध्ययन करना है।

निवेश विश्लेषणइसका उद्देश्य संगठनों की निवेश गतिविधियों के लिए सबसे प्रभावी विकल्पों का चयन करना है।

कार्यात्मक लागत विश्लेषण(एफएसए) किसी उत्पाद, या किसी उत्पादन और आर्थिक प्रक्रिया, या प्रबंधन के एक निश्चित स्तर के कार्यों का व्यवस्थित रूप से अध्ययन करने की एक विधि है। इस पद्धति का उद्देश्य उच्च गुणवत्ता और अधिकतम उपयोगिता (स्थायित्व सहित) की शर्तों के तहत इन उत्पादों के डिजाइन, उत्पादन के विकास, उत्पादों की बिक्री, साथ ही औद्योगिक और घरेलू खपत की लागत को कम करना है।

• वित्तीय और आर्थिक विश्लेषण;
• तकनीकी और आर्थिक विश्लेषण.

पहले प्रकार का विश्लेषण वित्तीय संकेतकों के आधार पर व्यावसायिक योजनाओं के कार्यान्वयन पर आर्थिक कारकों के प्रभाव का अध्ययन करता है।

तकनीकी और आर्थिक विश्लेषण आर्थिक संकेतकों पर प्रौद्योगिकी, प्रौद्योगिकी और उत्पादन संगठन के कारकों के प्रभाव की जांच करता है।

संगठन की गतिविधियों के कवरेज की पूर्णता के आधार पर, आर्थिक गतिविधियों के दो प्रकार के विश्लेषण को प्रतिष्ठित किया जा सकता है: पूर्ण (व्यापक) और विषयगत (आंशिक) विश्लेषण. पहले प्रकार के विश्लेषण में संगठन की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के सभी पहलुओं को शामिल किया गया है। विषयगत विश्लेषण किसी संगठन की गतिविधियों के व्यक्तिगत पहलुओं की प्रभावशीलता का अध्ययन करता है। आर्थिक विश्लेषण को अध्ययन की वस्तुओं के अनुसार भी विभाजित किया जा सकता है। सूक्ष्म आर्थिक और व्यापक आर्थिक विश्लेषण। सूक्ष्म आर्थिक विश्लेषण व्यक्तिगत व्यावसायिक इकाइयों की गतिविधियों का अध्ययन करता है। इसे तीन मुख्य प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है: इन-हाउस, कार्यशाला और फ़ैक्टरी विश्लेषण.

व्यापक आर्थिक यह क्षेत्रीय हो सकता है, अर्थात, यह अर्थव्यवस्था या उद्योग के एक निश्चित क्षेत्र के कामकाज का अध्ययन करता है, क्षेत्रीय, जो व्यक्तिगत क्षेत्रों की अर्थव्यवस्था का विश्लेषण करता है, और अंत में, अंतरक्षेत्रीय, जो समग्र रूप से अर्थव्यवस्था के कामकाज का अध्ययन करता है।

एक अलग सुविधा आर्थिक विश्लेषण के प्रकारों का वर्गीकरणउत्तरार्द्ध का एक उपविभाग है विश्लेषण के विषयों द्वारा. उनका मतलब उन निकायों और व्यक्तियों से है जो विश्लेषण करते हैं।

1. संगठन की गतिविधियों में सीधी रुचि। इस समूह में संगठन के फंड के मालिक, कर अधिकारी, बैंक, आपूर्तिकर्ता, खरीदार, संगठन का प्रबंधन और विश्लेषण किए गए संगठन की व्यक्तिगत कार्यात्मक सेवाएं शामिल हो सकती हैं।
2. विश्लेषण के विषय अप्रत्यक्ष रूप से संगठन की गतिविधियों में रुचि रखते हैं। इसमें कानूनी संगठन, ऑडिट फर्म, परामर्श फर्म, ट्रेड यूनियन निकाय आदि शामिल हैं।

कार्यान्वयन के समय के आधार पर आर्थिक विश्लेषण

विश्लेषण के समय (दूसरे शब्दों में, इसके कार्यान्वयन की आवृत्ति पर) के आधार पर, निम्नलिखित को प्रतिष्ठित किया जाता है: प्रारंभिक, परिचालन, अंतिम और दीर्घकालिक विश्लेषण.

प्रारंभिक विश्लेषणव्यवसाय योजना विकसित करते समय आपको किसी दिए गए वस्तु की स्थिति का आकलन करने की अनुमति मिलती है। उदाहरण के लिए, संगठन की उत्पादन क्षमता का आकलन किया जाता है कि क्या वह उत्पादन की नियोजित मात्रा प्रदान करने में सक्षम है।

आपरेशनल(अन्यथा वर्तमान) विश्लेषण दैनिक आधार पर, सीधे संगठन की वर्तमान गतिविधियों के दौरान किया जाता है।

अंतिम(बाद में या पूर्वव्यापी) विश्लेषण पिछली अवधि के लिए संगठनों की आर्थिक गतिविधियों की प्रभावशीलता का अध्ययन करता है।

परिप्रेक्ष्यविश्लेषण का उपयोग आगामी अवधि में अपेक्षित परिणाम निर्धारित करने के लिए किया जाता है।

संगठन की भविष्य की सफलता सुनिश्चित करने के लिए दूरंदेशी विश्लेषण महत्वपूर्ण है। इस प्रकार का विश्लेषण किसी संगठन के विकास के लिए संभावित विकल्पों की जांच करता है और इष्टतम परिणाम प्राप्त करने के तरीकों की रूपरेखा तैयार करता है।

अनुसंधान पद्धति के आधार पर आर्थिक विश्लेषण के प्रकार

वस्तुओं का अध्ययन करने के लिए उपयोग की जाने वाली पद्धति के आधार पर, आर्थिक साहित्य में आर्थिक गतिविधि के विश्लेषण को निम्नलिखित प्रकारों में विभाजित करने की प्रथा है: मात्रात्मक, गुणात्मक, व्यक्त विश्लेषण, मौलिक, सीमांत, आर्थिक-गणितीय।

मात्रात्मक(अन्यथा) विश्लेषण मात्रात्मक तुलना, माप, संकेतकों की तुलना और आर्थिक संकेतकों पर व्यक्तिगत कारकों के प्रभाव के अध्ययन पर आधारित है।

गुणात्मक विश्लेषणविश्लेषण की गई आर्थिक घटनाओं के गुणात्मक तुलनात्मक आकलन, विशेषताओं, साथ ही विशेषज्ञ आकलन का उपयोग करता है।

व्यक्त विश्लेषण— यह कुछ आर्थिक घटनाओं को व्यक्त करने वाली कुछ विशेषताओं के आधार पर किसी संगठन की आर्थिक और वित्तीय स्थिति का आकलन करने का एक तरीका है। मौलिक विश्लेषण आर्थिक घटनाओं के व्यापक, विस्तृत अध्ययन पर आधारित है, जो आमतौर पर आर्थिक-सांख्यिकीय और आर्थिक-गणितीय अनुसंधान विधियों के उपयोग पर आधारित है।

मार्जिन विश्लेषणउत्पादों, कार्यों और सेवाओं की बिक्री के परिणामस्वरूप प्राप्त लाभ की मात्रा को अनुकूलित करने के तरीकों की खोज करता है। आर्थिक-गणितीय विश्लेषण एक जटिल गणितीय उपकरण के उपयोग पर आधारित है, जिसकी सहायता से किसी भी आर्थिक-गणितीय मॉडल का इष्टतम समाधान स्थापित किया जाता है।

गतिशील और स्थिर आर्थिक विश्लेषण

अपनी प्रकृति के अनुसार आर्थिक विश्लेषण को निम्नलिखित दो भागों में विभाजित किया जा सकता है: गतिशील और स्थिर. पहले प्रकार का विश्लेषण उनकी गतिशीलता में लिए गए आर्थिक संकेतकों के अध्ययन पर आधारित है, यानी, कई रिपोर्टिंग अवधियों में समय के साथ उनके परिवर्तन और विकास की प्रक्रिया में। गतिशील विश्लेषण की प्रक्रिया में पूर्ण विकास के संकेतक, विकास दर, विकास दर, विकास के एक प्रतिशत का निरपेक्ष मूल्य निर्धारित और विश्लेषण किया जाता है, और समय श्रृंखला का भी निर्माण और विश्लेषण किया जाता है। स्थैतिक विश्लेषण मानता है कि जिन आर्थिक संकेतकों का अध्ययन किया जा रहा है वे स्थिर हैं, अर्थात अपरिवर्तित हैं।

स्थानिक विशेषताओं के आधार पर आर्थिक विश्लेषण को निम्नलिखित दो प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है: आंतरिक (खेत पर) और अंतर-खेत (तुलनात्मक). पहले इस संगठन की गतिविधियों और इसके संरचनात्मक प्रभागों का अध्ययन किया जाता है। दूसरे प्रकार में, दो या दो से अधिक संगठनों के आर्थिक संकेतकों की तुलना की जाती है (विश्लेषित संगठन का दूसरों के साथ)।

विश्लेषण की वस्तु के अध्ययन के तरीकों के अनुसार, इसे निम्नलिखित प्रकारों में विभाजित किया गया है: व्यापक, सिस्टम विश्लेषण, निरंतर विश्लेषण, नमूना विश्लेषण, सहसंबंध विश्लेषण, प्रतिगमन विश्लेषण, आदि। संगठनों की गतिविधियों का एक व्यापक अंतिम विश्लेषण, जो व्यापक रूप से रिपोर्टिंग अवधि के लिए उनके काम का अध्ययन करना अत्यंत महत्वपूर्ण है; इस विश्लेषण के परिणामों का उपयोग लघु और दीर्घकालिक दोनों के लिए पूर्वानुमान लगाने के लिए किया जाता है।

परिचालन आर्थिक विश्लेषण

परिचालन आर्थिक विश्लेषणप्रबंधन के सभी स्तरों पर लागू किया गया। जैसे-जैसे हम व्यक्तिगत संगठनों और उनके संरचनात्मक प्रभागों से संपर्क करते हैं, इष्टतम प्रबंधन निर्णय लेने में परिचालन विश्लेषण की हिस्सेदारी बढ़ती जाती है।

परिचालन विश्लेषण की सबसे महत्वपूर्ण विशेषता यह है कि यह किसी दिए गए संगठन के उत्पादन और वाणिज्यिक चक्र के व्यक्तिगत चरणों के कार्यान्वयन के जितना संभव हो उतना करीब है। परिचालन विश्लेषण मौजूदा कमियों के कारणों और उनके दोषियों की तुरंत पहचान करता है, भंडार का खुलासा करता है और उनके समय पर उपयोग की सुविधा प्रदान करता है।

अंतिम आर्थिक विश्लेषण

इष्टतम विकास में बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है अंतिम, बाद का विश्लेषण. ऐसे विश्लेषण के लिए जानकारी का सबसे महत्वपूर्ण स्रोत संगठन की रिपोर्टिंग है।

अंतिम विश्लेषणएक निश्चित अवधि के लिए संगठन की गतिविधियों और उसके परिणामों का अद्यतन मूल्यांकन देता है, संगठन की गतिविधियों की दक्षता बढ़ाने के लिए उचित भंडार की पहचान सुनिश्चित करता है, और इन भंडारों का उपयोग करने के तरीकों की तलाश करता है। संगठन द्वारा किए गए अंतिम विश्लेषण के परिणाम वार्षिक रिपोर्ट के व्याख्यात्मक नोट में परिलक्षित होते हैं।

अंतिम विश्लेषण किसी संगठन की आर्थिक गतिविधियों का सबसे संपूर्ण प्रकार का विश्लेषण है।