บัญชีของตัวเองหรือยืมมา เป็นเจ้าของ ยืม และดึงดูดเงินทุน

ความมั่นคงทางการเงินสะท้อนให้เห็นถึงสภาพทางการเงินขององค์กรซึ่งสามารถผ่านการจัดการวัสดุแรงงานและทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผลเพื่อสร้างรายได้ส่วนเกินมากกว่าค่าใช้จ่ายซึ่งมีการไหลเข้าที่มั่นคง เงินช่วยให้องค์กรมั่นใจถึงความสามารถในการละลายในปัจจุบันและระยะยาวตลอดจนตอบสนองความคาดหวังในการลงทุนของเจ้าของ

ประเด็นที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินคือ การประเมินความสมเหตุสมผลของอัตราส่วนทุนและหนี้สิน.

การจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจโดยใช้ทุนจดทะเบียนสามารถดำเนินการได้ ประการแรกโดยการนำผลกำไรไปลงทุนใหม่และประการที่สอง โดยการเพิ่มทุนขององค์กร (การออกหลักทรัพย์ใหม่) เงื่อนไขที่จำกัดการใช้แหล่งข้อมูลเหล่านี้เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรคือนโยบายการกระจายกำไรสุทธิซึ่งกำหนดปริมาณของการลงทุนซ้ำตลอดจนความเป็นไปได้ของการออกหุ้นเพิ่มเติม

การจัดหาเงินทุนจากแหล่งที่ยืมมาต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขหลายประการเพื่อให้มั่นใจถึงความน่าเชื่อถือทางการเงินขององค์กร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตัดสินใจเลือกความเหมาะสมในการระดมทุนที่ยืมมาจำเป็นต้องประเมินโครงสร้างหนี้สินปัจจุบันในองค์กร ส่วนแบ่งหนี้ที่สูงอาจทำให้การดึงดูดกองทุนที่ยืมใหม่ไม่สมเหตุสมผล (เป็นอันตราย) เนื่องจากความเสี่ยงของการล้มละลายในเงื่อนไขดังกล่าวสูงเกินไป

ด้วยการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา องค์กรจะได้รับข้อได้เปรียบหลายประการ ซึ่งภายใต้สถานการณ์บางอย่าง อาจกลายเป็นข้อเสียและนำไปสู่การเสื่อมถอยของสถานะทางการเงินขององค์กร ทำให้เข้าใกล้การล้มละลายมากขึ้น

สินทรัพย์ทางการเงินจากแหล่งที่ยืมมาอาจเป็นสิ่งที่น่าสนใจตราบเท่าที่ผู้ให้กู้ไม่ได้เรียกร้องโดยตรงเกี่ยวกับรายได้ในอนาคตขององค์กร โดยไม่คำนึงถึงผลลัพธ์เจ้าหนี้มีสิทธิ์เรียกร้องตามกฎจำนวนเงินต้นและดอกเบี้ยที่ตกลงกันไว้ สำหรับเงินยืมที่ได้รับในรูปแบบของเครดิตทางการค้าจากซัพพลายเออร์ องค์ประกอบหลังสามารถปรากฏได้ทั้งโดยชัดแจ้งหรือโดยปริยาย

การมีอยู่ของกองทุนที่ยืมมาไม่ได้เปลี่ยนโครงสร้างของทุนจากมุมมองที่ว่าภาระหนี้ไม่นำไปสู่การ "เจือจาง" ของส่วนแบ่งของเจ้าของ (เว้นแต่จะมีกรณีของการรีไฟแนนซ์หนี้และการชำระคืนด้วยหุ้นของวิสาหกิจ ).

ในกรณีส่วนใหญ่ จำนวนภาระผูกพันและระยะเวลาในการชำระคืนจะทราบล่วงหน้า (ข้อยกเว้นรวมถึงกรณีภาระค้ำประกันโดยเฉพาะ) ซึ่งอำนวยความสะดวกในการวางแผนทางการเงิน กระแสเงินสด.

ในขณะเดียวกันการมีอยู่ของต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมสำหรับการใช้กองทุนที่ยืมมากำลังเข้ามาแทนที่รัฐวิสาหกิจ กล่าวอีกนัยหนึ่ง เพื่อให้บรรลุถึงจุดคุ้มทุน บริษัทจะต้องสร้างยอดขายเพิ่มขึ้น ดังนั้น องค์กรที่มีส่วนแบ่งทุนกู้ยืมจำนวนมากจึงมีช่องทางในการดำเนินกลยุทธ์น้อยในกรณีที่เกิดสถานการณ์ที่ไม่คาดฝัน เช่น ความต้องการผลิตภัณฑ์ลดลง การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ อัตราดอกเบี้ยต้นทุนที่สูงขึ้น ความผันผวนตามฤดูกาล

ในสภาวะของสถานการณ์ทางการเงินที่ไม่มั่นคง นี่อาจกลายเป็นหนึ่งในสาเหตุของการสูญเสียความสามารถในการชำระหนี้: องค์กรไม่สามารถจัดหาเงินทุนที่ไหลเข้ามามากขึ้นซึ่งจำเป็นเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น

การมีอยู่ของภาระผูกพันเฉพาะอาจมาพร้อมกับเงื่อนไขบางประการที่จำกัดเสรีภาพขององค์กรในการกำจัดและการจัดการสินทรัพย์ ตัวอย่างที่พบบ่อยที่สุดของพันธสัญญาที่เข้มงวดดังกล่าวคือการยึดหน่วง สัดส่วนหนี้ที่มีอยู่สูงอาจส่งผลให้ผู้ให้กู้ปฏิเสธที่จะให้เงินกู้ใหม่

ประเด็นทั้งหมดเหล่านี้จะต้องนำมาพิจารณาในองค์กร

ตัวชี้วัดหลักที่แสดงลักษณะของโครงสร้างเงินทุน ได้แก่ อัตราส่วนความเป็นอิสระ อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน อัตราส่วนการพึ่งพาเงินทุนระยะยาว อัตราส่วนทางการเงิน และอื่นๆ วัตถุประสงค์หลักของอัตราส่วนเหล่านี้คือเพื่อระบุระดับความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร

ต่อไปนี้เป็นสูตรในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ที่ระบุไว้:

อัตราส่วนความเป็นอิสระ = เงินทุนของตัวเอง / สกุลเงินในงบดุล * 100%

อัตราส่วนนี้มีความสำคัญสำหรับทั้งนักลงทุนและเจ้าหนี้ขององค์กรเนื่องจากเป็นการกำหนดลักษณะของส่วนแบ่งของกองทุนที่เจ้าของลงทุนในมูลค่ารวมของทรัพย์สินขององค์กร โดยระบุว่าองค์กรสามารถลดการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ได้มากเพียงใด (ลดมูลค่าของสินทรัพย์) โดยไม่กระทบต่อผลประโยชน์ของเจ้าหนี้ ตามทฤษฎีเชื่อกันว่าหากอัตราส่วนนี้มากกว่าหรือเท่ากับ 50% ความเสี่ยงของเจ้าหนี้ก็จะน้อยมาก: โดยการขายทรัพย์สินครึ่งหนึ่งที่เกิดจากกองทุนของตนเององค์กรจะสามารถชำระหนี้ได้ ควรเน้นย้ำว่าบทบัญญัตินี้ไม่สามารถใช้เป็น กฎทั่วไป. จะต้องมีการชี้แจงโดยคำนึงถึงกิจกรรมเฉพาะขององค์กรและเหนือสิ่งอื่นใดคืออุตสาหกรรมขององค์กร

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน = (ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินระยะยาว) / สกุลเงินในงบดุล * 100%

ค่าสัมประสิทธิ์แสดงส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนที่องค์กรสามารถใช้ในกิจกรรมของตนได้เป็นเวลานาน

อัตราส่วนเงินทุนกู้ยืมระยะยาว = หนี้สินระยะยาว / (ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินระยะยาว) * 100%

เมื่อวิเคราะห์ทุนระยะยาว ขอแนะนำให้ประเมินขอบเขตที่ใช้ทุนยืมระยะยาวในการจัดองค์ประกอบ เพื่อจุดประสงค์นี้ คำนวณค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาแหล่งเงินทุนระยะยาว อัตราส่วนนี้ไม่รวมหนี้สินหมุนเวียนจากการพิจารณาและมุ่งเน้นไปที่แหล่งเงินทุนที่มั่นคงและอัตราส่วน วัตถุประสงค์หลักของตัวบ่งชี้คือการระบุขอบเขตที่องค์กรขึ้นอยู่กับเงินกู้และการกู้ยืมระยะยาว

ในบางกรณี ตัวบ่งชี้นี้สามารถคำนวณเป็นค่าผกผันได้ เช่น เป็นอัตราส่วนหนี้สินและทุนจดทะเบียน ตัวบ่งชี้ที่คำนวณในรูปแบบนี้เรียกว่าสัมประสิทธิ์

อัตราส่วนทางการเงิน = ส่วนของผู้ถือหุ้น / หนี้สิน * 100%

อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมส่วนใดขององค์กรที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากเงินทุนของตนเอง และส่วนใดจากกองทุนที่ยืมมา สถานการณ์ที่อัตราส่วนทางการเงินน้อยกว่า 1 (ทรัพย์สินส่วนใหญ่ขององค์กรเกิดขึ้นจากกองทุนที่ยืมมา) อาจบ่งบอกถึงอันตรายของการล้มละลายและมักทำให้ยากต่อการได้รับเงินกู้

เราควรเตือนทันทีไม่ให้ใช้ค่าที่แนะนำสำหรับตัวบ่งชี้ที่พิจารณาอย่างแท้จริง ในบางกรณี ส่วนแบ่งของทุนในปริมาณรวมอาจน้อยกว่าครึ่งหนึ่ง และอย่างไรก็ตาม องค์กรดังกล่าวจะรักษาเสถียรภาพทางการเงินที่ค่อนข้างสูง สิ่งนี้ใช้กับองค์กรที่มีกิจกรรมโดยมีลักษณะการหมุนเวียนของสินทรัพย์สูง ความต้องการผลิตภัณฑ์ที่ขายที่มั่นคง ช่องทางการจัดหาและการขายที่มั่นคง ระดับต่ำ ต้นทุนคงที่(เช่น องค์กรการค้าและองค์กรตัวกลาง)

สำหรับองค์กรที่ใช้เงินทุนจำนวนมากซึ่งมีการหมุนเวียนของกองทุนเป็นระยะเวลานานซึ่งมีส่วนแบ่งสินทรัพย์จำนวนมากเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ (เช่นองค์กรในศูนย์วิศวกรรม) ส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมา 40-50% อาจเป็นอันตรายต่อการเงิน ความมั่นคง

อัตราส่วนที่กำหนดโครงสร้างเงินทุนมักจะถือเป็นลักษณะของความเสี่ยงขององค์กร ยิ่งสัดส่วนหนี้มากเท่าใด ความต้องการเงินสดในการให้บริการก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ในกรณีที่สถานการณ์ทางการเงินแย่ลง องค์กรดังกล่าวมีความเสี่ยงสูงที่จะล้มละลาย

จากนี้ ค่าสัมประสิทธิ์ที่กำหนดถือได้ว่าเป็นเครื่องมือในการค้นหา "ปัญหา" ในองค์กร ยิ่งอัตราส่วนหนี้สินต่ำ ความจำเป็นในการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านโครงสร้างเงินทุนก็จะน้อยลง สัดส่วนหนี้ที่สูงทำให้จำเป็นต้องพิจารณาประเด็นหลักที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์: โครงสร้างของทุน, องค์ประกอบและโครงสร้างของทุนหนี้ (โดยคำนึงถึงข้อเท็จจริงที่ว่าข้อมูลงบดุลอาจเป็นเพียงส่วนหนึ่งขององค์กรเท่านั้น หนี้สิน); ความสามารถขององค์กรในการสร้างเงินสดที่จำเป็นเพื่อให้ครอบคลุมภาระผูกพันที่มีอยู่ การทำกำไรของกิจกรรมและปัจจัยอื่น ๆ ที่สำคัญสำหรับการวิเคราะห์

เมื่อประเมินโครงสร้างของแหล่งที่มาของทรัพย์สินขององค์กรควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับวิธีการจัดวางในสินทรัพย์ สิ่งนี้เผยให้เห็นความเชื่อมโยงที่แยกไม่ออกระหว่างการวิเคราะห์ส่วนเชิงรับและส่วนแอคทีฟของเครื่องชั่ง

ตัวอย่างที่ 1 โครงสร้างงบดุลขององค์กร A มีลักษณะเป็นข้อมูลต่อไปนี้ (%):

เอ็นเตอร์ไพรส์ ก

การประเมินโครงสร้างของแหล่งที่มาในตัวอย่างของเราเมื่อมองแวบแรก บ่งชี้ถึงสถานะที่ค่อนข้างมั่นคงขององค์กร A: กิจกรรมจำนวนมากขึ้น (55%) ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากทุนของตนเอง ปริมาณที่น้อยกว่าจากทุนที่ยืมมา (45% ). อย่างไรก็ตาม ผลการวิเคราะห์การจัดสรรเงินทุนในสินทรัพย์ทำให้เกิดความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงิน มากกว่าครึ่ง (60%) ของทรัพย์สินมีลักษณะการใช้งานที่ยาวนาน ดังนั้นจึงมีระยะเวลาคืนทุนที่ยาวนาน ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนมีเพียง 40% ดังที่เราเห็นสำหรับองค์กรดังกล่าวจำนวนหนี้สินหมุนเวียนเกินกว่าจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน สิ่งนี้ช่วยให้เราสรุปได้ว่าส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ระยะยาวนั้นเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของหนี้สินระยะสั้นขององค์กร (และดังนั้นเราจึงสามารถคาดหวังได้ว่าการครบกำหนดจะเกิดขึ้นเร็วกว่าที่การลงทุนเหล่านี้จะหมดไป) ดังนั้นองค์กร A จึงเลือกวิธีการลงทุนในกองทุนที่เป็นอันตรายแม้ว่าจะพบเห็นได้ทั่วไปซึ่งอาจส่งผลให้เกิดปัญหาการสูญเสียความสามารถในการละลาย

ดังนั้น กฎทั่วไปสำหรับการสร้างความมั่นคงทางการเงิน: สินทรัพย์ระยะยาวจะต้องสร้างขึ้นจากแหล่งระยะยาว เป็นเจ้าของและยืมมา. หากองค์กรไม่มีการกู้ยืมเงินระยะยาว สินทรัพย์ถาวร และภายนอกอื่น ๆ สินทรัพย์หมุนเวียนจะต้องสร้างขึ้นจากทุนของตัวเอง

ตัวอย่างที่ 2 องค์กร B มีโครงสร้างของสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจและแหล่งที่มาของการก่อตัว (%) ดังต่อไปนี้:

เอ็นเตอร์ไพรส์ บี

ดังที่เราเห็น หนี้สินขององค์กร B ถูกครอบงำโดยส่วนแบ่งทุน ในเวลาเดียวกัน ปริมาณของเงินทุนที่ยืมมาในระยะสั้นจะน้อยกว่าจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน 2 เท่า (35% และ 70% (30 + 5 + 14 + 20 + 1) ของสกุลเงินในงบดุล ตามลำดับ) อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับองค์กร A สินทรัพย์มากกว่า 60% ขายยาก (โดยมีเงื่อนไขว่าผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าสามารถขายได้เต็มที่หากจำเป็น และผู้ซื้อที่เป็นลูกหนี้ทั้งหมดจะชำระภาระผูกพันของตน) ด้วยเหตุนี้ ด้วยโครงสร้างปัจจุบันของการวางเงินทุนในสินทรัพย์ แม้แต่เงินทุนส่วนเกินที่มีนัยสำคัญมากกว่าทุนที่ยืมมาก็อาจเป็นอันตรายได้ บางทีเพื่อให้มั่นใจถึงความยั่งยืนทางการเงินขององค์กรดังกล่าว ส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาจำเป็นต้องลดลง

ดังนั้น องค์กรที่มีสินทรัพย์ที่ขายยากจำนวนมากในสินทรัพย์หมุนเวียนควรมีส่วนแบ่งเงินทุนจำนวนมาก.

อีกปัจจัยที่มีอิทธิพลต่ออัตราส่วนของทุนและเงินทุนที่ยืมมาคือโครงสร้างต้นทุนขององค์กร องค์กรที่มีส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ในต้นทุนรวมมีนัยสำคัญควรมีทุนจดทะเบียนจำนวนมากขึ้น.

เมื่อวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน จำเป็นต้องคำนึงถึงความเร็วของการหมุนเวียนเงินทุนด้วย องค์กรที่มีอัตราการหมุนเวียนสูงกว่าสามารถมีส่วนแบ่งที่มากขึ้นของแหล่งที่ยืมมาในหนี้สินรวมโดยไม่คุกคามความสามารถในการละลายของตัวเองและไม่เพิ่มความเสี่ยงให้กับเจ้าหนี้ (มันง่ายกว่าสำหรับองค์กรที่มีการหมุนเวียนเงินทุนสูงเพื่อให้แน่ใจว่ามีเงินสดไหลเข้ามาและ จึงต้องชำระหนี้เสีย) ดังนั้นวิสาหกิจดังกล่าวจึงน่าดึงดูดใจต่อเจ้าหนี้และผู้ให้กู้มากกว่า

นอกจากนี้ ความสมเหตุสมผลของการจัดการหนี้สิน และผลที่ตามมาคือความมั่นคงทางการเงินได้รับอิทธิพลโดยตรงจากอัตราส่วนของต้นทุนในการระดมทุนที่ยืมมา (Cd) และผลตอบแทนจากการลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กร (ROI) ความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้ที่พิจารณาจากมุมมองของอิทธิพลต่อผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจะแสดงในอัตราส่วนที่รู้จักกันดีซึ่งใช้ในการกำหนดอิทธิพล:

ROE = ROI + D/E (ROI - Cd)

โดยที่ ROE คือผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น E - ทุนจดทะเบียน, D - ทุนหนี้, ROI - ผลตอบแทนจากการลงทุน, Cd - ต้นทุนการกู้ยืม

ความหมายของอัตราส่วนนี้คือ แม้ว่าความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนในองค์กรจะสูงกว่าราคาของกองทุนที่ยืมมา แต่ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจะเติบโตเร็วขึ้น อัตราส่วนของการยืมและกองทุนหุ้นก็จะยิ่งสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาเพิ่มขึ้น กำไรที่เหลืออยู่ในการขายขององค์กรก็เริ่มลดลง (กำไรส่วนหนึ่งที่เพิ่มขึ้นมุ่งไปที่การจ่ายดอกเบี้ย) ส่งผลให้ผลตอบแทนจากการลงทุนลดลงเหลือน้อยกว่าต้นทุนการกู้ยืม สิ่งนี้ส่งผลให้ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง

ดังนั้น ด้วยการจัดการอัตราส่วนของทุนและหนี้สิน บริษัทจึงสามารถมีอิทธิพลต่ออัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญที่สุดได้ - ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น.

ตัวเลือกสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินที่เกี่ยวข้อง

ตัวเลือกที่ 1

รูปแบบอัตราส่วนของสินทรัพย์และหนี้สินที่นำเสนอช่วยให้เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับอัตราส่วนที่ปลอดภัยของส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมมา เป็นไปตามเงื่อนไขหลักสองประการ: ทุนในตราสารทุนสูงกว่าสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนสูงกว่าหนี้สินหมุนเวียน

ตัวเลือกที่ 2

รูปแบบอัตราส่วนของสินทรัพย์และหนี้สินที่นำเสนอแม้จะมีส่วนแบ่งทุนค่อนข้างต่ำ แต่ก็ไม่ได้ทำให้เกิดความกังวลเนื่องจากส่วนแบ่งของสินทรัพย์ระยะยาวขององค์กรนี้ไม่สูงและทุนของหุ้นครอบคลุมมูลค่าทั้งหมด

ตัวเลือก #3

อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ยังแสดงให้เห็นถึงแหล่งที่มาระยะยาวที่เกินกว่าสินทรัพย์ระยะยาว

ตัวเลือกหมายเลข 4

เมื่อมองแวบแรก โครงสร้างงบดุลเวอร์ชันนี้บ่งชี้ว่ามีทุนจดทะเบียนไม่เพียงพอ ในขณะเดียวกันการมีหนี้สินระยะยาวทำให้สินทรัพย์ระยะยาวสามารถเกิดขึ้นได้อย่างสมบูรณ์จากแหล่งเงินทุนระยะยาว

ตัวเลือก #5

ตัวเลือกเชิงโครงสร้างนี้อาจก่อให้เกิดความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินขององค์กร แท้จริงแล้วจะเห็นได้ว่าองค์กรดังกล่าวไม่มีแหล่งที่มาในระยะยาวเพียงพอสำหรับการก่อตัวของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน เป็นผลให้ถูกบังคับให้ใช้กองทุนกู้ยืมระยะสั้นเพื่อสร้างสินทรัพย์ระยะยาว ดังนั้นจะเห็นได้ว่าหนี้สินระยะสั้นกลายเป็นแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของทั้งสินทรัพย์หมุนเวียนและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนบางส่วนซึ่งเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงทางการเงินที่เพิ่มขึ้นของกิจกรรมขององค์กรดังกล่าว

ในเวลาเดียวกันควรเน้นว่าข้อสรุปขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับความสมเหตุสมผลของโครงสร้างหนี้สินขององค์กรที่วิเคราะห์สามารถทำได้บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ปัจจัยที่ครอบคลุมซึ่งคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมอัตราการหมุนเวียนของเงินทุน ความสามารถในการทำกำไรและอื่น ๆ อีกมากมาย

นี่เป็นวิธีเดียวที่ถูกกฎหมายในการชำระงบประมาณตรงเวลาโดยไม่ต้องรอจนเต็มจำนวน
การชำระเงินเพื่อจัดระดับความแตกต่างของเวลาระหว่างความเป็นจริงในการขนส่งสินค้าซึ่งเกี่ยวข้องกับการก่อตัว
ฐานภาษีและรับเงินจากผู้ซื้อเพื่อชำระหนี้ให้ได้ตามงบประมาณ

ขึ้นอยู่กับจำนวนภาษีทั้งหมดที่องค์กรจ่ายโดยการโอนภาษีมูลค่าเพิ่มเต็มจำนวนคุณสามารถทำได้
ผู้ซื้อต้องใช้เวลานานในการชำระค่าสินค้า สิ่งนี้เกิดขึ้นเพราะว่า
ฐานภาษีมูลค่าเพิ่มที่เพิ่มขึ้นตามจำนวนภาระภาษีรวมของวิสาหกิจในช่วงเวลาภาษีที่กำหนดจะได้รับการชดเชย
การลดฐานภาษีเงินได้ในช่วงเวลาเดียวกัน
วิธีที่ดีที่สุดคือใช้การจัดหาเงินทุนจากธนาคารเป็นแหล่งเงินทุนที่ยืมมา เป็นต้น
สินเชื่อปกติหรือเป็นที่ยอมรับมากขึ้นใน ในกรณีนี้เงินเบิกเกินบัญชีซึ่งสะดวกเพราะในกรณีที่มัน
ความจำเป็นเกิดขึ้นไม่จำเป็นต้องจัดทำสัญญาเงินกู้แยกต่างหาก
ความเป็นไปได้ในการให้สินเชื่อดังกล่าวมักจะถูกกำหนดโดยธนาคารในข้อตกลงลูกค้ามาตรฐานสำหรับ
บริการชำระเงินและเงินสด เงินเบิกเกินบัญชีไม่ต้องการหลักประกัน มีให้ภายในขอบเขตที่ตกลงกันไว้
โดยอัตโนมัติหากเงินในบัญชีกระแสรายวันของลูกค้าไม่เพียงพอที่จะทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้น
คำสั่งจ่ายเงิน
ขนาดของวงเงินสินเชื่อเบิกเกินบัญชีโดยตรงขึ้นอยู่กับขนาดของการรับเงินเฉลี่ยต่อเดือน
บัญชีกระแสรายวันของลูกค้าตลอดจนความมั่นคงและความถี่ของการรับเงินดังกล่าว ทางอ้อมตามขนาด
ขีดจำกัดจะขึ้นอยู่กับระยะเวลาการให้บริการของลูกค้าที่กำหนดในธนาคารและระดับความไว้วางใจของสถาบันการเงิน
เกี่ยวข้องกับเขา

หากจำนวนหนี้ภาษีมูลค่าเพิ่มที่เกิดจากการทำธุรกรรมใด ๆ มีขนาดใหญ่จนเกินกว่านั้น
วงเงินเบิกเกินบัญชีคุณสามารถใช้บริการทางการเงินเช่นแฟคตอริ่งหรือการโอนสิทธิ
ความต้องการ.
สาระสำคัญของการดำเนินการแฟคตอริ่งมีดังนี้:
ผู้ขายสินค้างานหรือบริการยกให้และธนาคารหรือตัวกลางทางการเงินอื่น ๆ ได้รับสิทธิในการเรียกร้อง
ภาระผูกพันที่เกิดขึ้นจากผู้ซื้อสินค้า งาน หรือบริการ และเป็นการตอบแทนที่ธนาคารจัดให้
ผู้ขายได้รับเงินทุนตามจำนวนที่ต้องการ
การดำเนินการแฟคตอริ่งแบบคลาสสิกถือได้ว่าเป็นการซื้อลูกหนี้แบบเก็งกำไร
หนี้ในขณะที่ตัวกลางทางการเงินตามกฎจะได้รับผลกำไรในรูปของส่วนลด
บางครั้งการโอนสิทธิ์ในการเรียกร้องนั้นเป็นทางการเป็นธุรกรรมหลักประกันและการจัดหาเงินทุนให้กับผู้ขายคือ
ในกรณีนี้เป็นการกู้ยืมตามปกติ ความสะดวกในการดำเนินการแฟคตอริ่งอยู่ที่ว่าคุณทำได้
รับเงินอย่างรวดเร็วไม่เพียง แต่เพื่อชำระหนี้ให้ตรงตามงบประมาณเท่านั้น แต่ยังใกล้จะเสร็จสมบูรณ์อีกด้วย
ต้นทุน (ลบกำไรของตัวกลางทางการเงิน) ของสินค้าที่ขาย โดยไม่ต้องรอวันที่จริง
ชำระเงินโดยผู้ซื้อ

โครงสร้างทางการเงินเงินทุน (อัตราส่วนของทุนและหนี้สิน (รายการหนี้สินในงบดุล))

ตัวชี้วัดการบริหารจัดการมูลค่าผู้ถือหุ้น

รายงาน DDS มีข้อมูลที่เสริมข้อมูล งบดุลและงบการเงินในแง่ของการกำหนดกระแสเงินสดรับที่จำเป็นในการดำเนินการตามปริมาณที่วางแผนไว้ของการดำเนินงานทางการเงินและเศรษฐกิจ

เพื่อให้ได้ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะการชำระเงินในเศรษฐกิจของประเทศโดยเริ่มจากรายงานงวด 9 เดือนของปี 1995 แนวปฏิบัติของรัสเซียในการรวบรวม งบการเงินมีการแนะนำหัวข้อ DDS เกี่ยวกับผลลัพธ์ทางการเงิน สะท้อนถึงวิธีการหลักในการรับเงินและสถานที่ที่ใช้ไป

รูปแบบที่พบบ่อยที่สุดในการวิเคราะห์ทางการเงินคือแบบฟอร์มรายงาน DDS ซึ่งประกอบด้วยสามส่วน:

1. กระแสเงินสดจากกิจกรรมหลัก (การผลิต)

2. กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน

3. กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน

จากมุมมองของผู้ถือหุ้น มูลค่าของผู้ถือหุ้นคือต้นทุนในการลงทุน สำหรับบริษัทร่วมหุ้น นี่คือผลตอบแทนจากหุ้นเป็นหลัก ซึ่งก็คือราคาหุ้นโดยคำนึงถึงเงินปันผลด้วย

ตัวชี้วัดทางการเงินในการประเมินมูลค่าผู้ถือหุ้นสามารถแบ่งออกเป็น:

เป็นแบบเดิม (ขึ้นอยู่กับข้อมูลการบัญชีการเงินที่รับรองทั่วไป)

ตัวชี้วัดที่ตอบโจทย์หลักการบริหารต้นทุน

ตัวชี้วัด:

- การเติบโตของยอดขายและตัวชี้วัดส่วนแบ่งการตลาด

- มูลค่าปัจจุบันสุทธิและอัตราผลตอบแทนภายใน

- กำไรต่อหุ้น

- มูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ= กำไรจากการดำเนินงานหลังหักภาษี ลบ (ต้นทุนของทุน, %) x (ทุนทั้งหมด)

- ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากการลงทุนขึ้นอยู่กับกระแสเงินสด

- มูลค่าเพิ่มทางการตลาด= มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดลบ (ทุน + หนี้สิน)

งานหลักอย่างหนึ่งของการจัดการทางการเงิน ควบคู่ไปกับการประสานงานกระแสเงินสดและการพัฒนางบประมาณการลงทุน คือการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนในการดึงดูด ทรัพยากรทางการเงิน, การเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างทางการเงินของเงินทุน

โครงสร้างเงินทุนทางการเงิน– นี่คือโครงสร้างของแหล่งเงินทุนหลัก อัตราส่วนของทุนและทุนที่ยืมมา

1. ทุนและทุนสำรองของตนเอง ได้แก่ เงินลงทุนและกำไรสะสม:

เงินลงทุนคือเงินทุนที่เจ้าของลงทุน (ทุนจดทะเบียน ทุนเพิ่มเติม รายได้เป้าหมาย และการจัดหาเงินทุน)

กำไรสะสมคือกำไรลบภาษีและเงินปันผลที่บริษัทได้รับในงวดก่อนหน้าและปัจจุบัน (กำไรสะสม ทุนสำรอง กองทุนต่างๆ)

เงินลงทุนและกำไรสะสมถือเป็นส่วนของผู้ถือหุ้น

2. ภาระผูกพันของวิสาหกิจ:

หนี้สินระยะยาว ได้แก่ เงินกู้ยืมและการกู้ยืมที่มีระยะเวลาชำระคืนมากกว่า 1 ปี

หนี้สินระยะสั้นคือหนี้สินที่มีอายุครบกำหนดน้อยกว่า 1 ปี (เช่น เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม เจ้าหนี้การค้า)

1. ประเด็นปัญหาในการจัดการทุนจดทะเบียนของบริษัท
   เมื่อคำนึงถึงเกณฑ์การเพิ่มประสิทธิภาพองค์กรหลายแห่งสามารถบรรลุความมั่นคงทางการเงินในระดับที่ต้องการรับประกันการพัฒนาในระดับสูงลดปัจจัยเสี่ยงเพิ่มราคาขององค์กรและนำการผลิตไปสู่ระดับที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น อัตราส่วนระหว่าง เอง และ ยืม แหล่งที่มาของเงินทุนเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ที่สำคัญที่แสดงลักษณะเฉพาะ
2. นโยบายสินเชื่อ
   การกำหนดอัตราส่วนของปริมาณเงินทุนที่ยืมมาในระยะสั้นและระยะยาว การคำนวณความต้องการปริมาณ... สำหรับระยะยาวมากกว่า 1 ปี มักจะระดมเงินทุนเพื่อขยายปริมาณ ของสินทรัพย์ถาวรของตนเองและสร้างปริมาณที่ขาดหายไป
3. การจัดการทุนในบริษัทร่วมทุน: ลักษณะระเบียบวิธี
   JSC ขีดจำกัดของความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจในการดึงดูดกองทุนที่ยืมมานั้นพิจารณาจากผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงิน - เครื่องมือสำหรับการจัดการความสามารถในการทำกำไรของทุนตราสารทุนโดยการปรับอัตราส่วนของเงินทุนที่ใช้แล้วและที่ยืมมาให้เหมาะสม องค์ประกอบที่สำคัญและจำเป็นในการจัดการแหล่งทุนภายใน
4. การยกระดับการดำเนินงาน การเงิน และภาษี: การตีความและความสัมพันธ์
   เราสามารถพูดได้ว่าเลเวอเรจทางการเงินเป็นเครื่องมือที่คุณสามารถมีอิทธิพลต่อกำไรสุทธิของบริษัท และควบคุมอัตราส่วนระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นให้สูงสุด 1, 4 การดึงดูดหนี้
5. การวิเคราะห์เจ้าหนี้การค้าและมาตรการที่มุ่งลดปัญหาในองค์กร
   จุดลบอีกประการหนึ่งคือไม่ได้สังเกตอัตราส่วนของทุนและทุนยืมและมีจำนวน 24% และ 76% ตามลำดับ เงินทุนของบริษัทเองด้วย
6. การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนของตนเองเป็นเครื่องมือที่สำคัญที่สุดในการสร้างความยั่งยืนทางการเงินของวิสาหกิจทางการเกษตร
   ดังนั้นเพื่อสร้างโครงสร้างที่มีเหตุผลของแหล่งเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันในการประเมินและรับรองความมั่นคงทางการเงินของวิสาหกิจทางการเกษตรเราเชื่อว่าขอแนะนำให้ใช้ทฤษฎีการแยกความแตกต่างระหว่างแหล่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและที่ยืมมาโดยพิจารณาจาก การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ตารางที่ 1 - ผลกระทบของความมั่นคง... ระดับความสามารถในการละลาย อัตราส่วนลูกหนี้และ บัญชีที่สามารถจ่ายได้ความคล่องตัวในการปกครองตนเอง การใช้ประโยชน์ทางการเงิน เงินทุนหมุนเวียน สินทรัพย์ ส่วนของผู้ถือหุ้น
7. เงินทุนหมุนเวียนสุทธิและเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรขนาดเล็ก: บทบาทหน้าที่ วิธีการคำนวณและการวิเคราะห์
   อัตราส่วนที่เหมาะสมคือ 50 50 ระหว่างทุนและทุนยืม ส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรขนาดเล็กคือ
8. การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร - ตอนที่ 3
   เมื่อพิจารณาอัตราส่วนของทุนและทุนที่ยืมมา เราสามารถสรุปได้ว่าองค์กรขึ้นอยู่กับกองทุนที่ยืมมา
9. นโยบายการลงทุนขององค์กร
   ในกระบวนการดำเนินการตามทิศทางของนโยบายการลงทุนขององค์กร ความต้องการโดยรวมสำหรับทรัพยากรการลงทุนที่จำเป็นสำหรับกิจกรรมการลงทุนในปริมาณที่กำหนดจะถูกคาดการณ์ในแต่ละขั้นตอนของการดำเนินการ ความเป็นไปได้ในการสร้างทรัพยากรเหล่านี้จากแหล่งทางการเงินของตนเองจะถูกกำหนดตาม สถานการณ์ในตลาดทุนหรือต่อ ตลาดเงินพิจารณาความเป็นไปได้ในการดึงดูดทรัพยากรทางการเงินที่ยืมมาสำหรับกิจกรรมการลงทุนในกระบวนการปรับโครงสร้างแหล่งทรัพยากรการลงทุนให้เหมาะสมจะมีอัตราส่วนเหตุผลของแหล่งที่มาของตัวเองและแหล่งที่ยืมมา
10. การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรการศึกษาอย่างครอบคลุม
    วิธีที่ทราบในการวิเคราะห์แง่มุมนี้สำหรับองค์กรการค้านั้นขึ้นอยู่กับการประเมินอัตราส่วนของทุนและทุนหนี้เป็นหลักแนวทางนี้สามารถนำไปใช้กับองค์กรการศึกษาโดยคำนึงถึง
11. อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่
    อัตราส่วนการโอนเป็นทุนจะแสดงอัตราส่วนของเงินทุนที่ยืมมาและมูลค่ารวมและแสดงลักษณะของระดับประสิทธิภาพของการใช้ทุนจดทะเบียนของบริษัท มัน... อัตราส่วนการโอนเป็นทุนจะแสดงส่วนแบ่งของทุนจดทะเบียนของบริษัทในสินทรัพย์ ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าไร ความเสี่ยงของผู้ประกอบการขององค์กรมากขึ้น ยิ่งส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาสูง บริษัท ก็จะทำกำไรได้น้อยลงเพราะส่วนหนึ่งจะไปชำระคืนเงินกู้และ
12. อัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงิน
    ค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงทางการเงินแสดงอัตราส่วนของเงินทุนที่ยืมมาและมูลค่ารวมและระบุระดับประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนของบริษัทเอง มัน... ค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงทางการเงินแสดงส่วนแบ่งของทุนของบริษัทในสินทรัพย์ ยิ่งค่านี้สูงเท่าไร ตัวบ่งชี้ยิ่งความเสี่ยงของผู้ประกอบการขององค์กรมีมากขึ้นส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาก็จะยิ่งมากขึ้น บริษัท จะได้รับกำไรน้อยลงเนื่องจากส่วนหนึ่งจะถูกใช้ไปกับการชำระคืนเงินกู้และ
13. อัตราการดึงดูด
    อัตราส่วนแรงดึงดูดแสดงอัตราส่วนของเงินทุนที่ยืมมาและมูลค่ารวมและแสดงระดับประสิทธิภาพของการใช้ทุนจดทะเบียนของบริษัท มัน... อัตราส่วนแรงดึงดูดจะแสดงส่วนแบ่งของทุนจดทะเบียนของบริษัทในสินทรัพย์ ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าไร ความเสี่ยงของผู้ประกอบการขององค์กรมากขึ้น ยิ่งส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาสูง บริษัท ก็จะทำกำไรได้น้อยลงเพราะส่วนหนึ่งจะไปชำระคืนเงินกู้และ
14. อัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงิน
    ค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงทางการเงิน - แสดงอัตราส่วนของเงินทุนที่ยืมมาและมูลค่ารวมและแสดงลักษณะระดับประสิทธิภาพของการใช้ทุนจดทะเบียนของบริษัท มัน... ทุนยืม เส้นทุนทุน 1400 F 1 บรรทัด 1500 F 1 บรรทัด 1300 F 1 บริษัท.. . F 1 บริษัทที่หนี้สินส่วนใหญ่ประกอบเป็นกองทุนยืมเรียกว่าพึ่งพาทางการเงินค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงทางการเงินของบริษัทดังกล่าวจะสูงโดยบริษัทจัดหาเงินทุนของตนเอง
15. อัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน
    อัตราส่วนหนี้สินทางการเงินแสดงอัตราส่วนของเงินทุนที่ยืมมาและมูลค่ารวมและแสดงลักษณะของระดับประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนของบริษัทเอง มัน... อัตราส่วนหนี้สินทางการเงินจะแสดงส่วนแบ่งของทุนจดทะเบียนของบริษัทในสินทรัพย์ ยิ่งสูงเท่าไร ตัวบ่งชี้ยิ่งความเสี่ยงของผู้ประกอบการขององค์กรมีมากขึ้นส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาก็จะยิ่งมากขึ้น บริษัท จะได้รับกำไรน้อยลงเนื่องจากส่วนหนึ่งจะถูกใช้ไปกับการชำระคืนเงินกู้และ
16. การประเมินประสิทธิผลของการจัดการลูกหนี้ขององค์กรโดยใช้ตัวอย่างขององค์กรการค้าส่งในสหพันธรัฐรัสเซีย
    เมื่อพิจารณาถึงโครงสร้างของหนี้สินในงบดุลอัตราส่วนนี้สามารถตีความได้ว่าเป็นอัตราการเติบโตของทุนตราสารทุนที่ลดลงที่เกี่ยวข้องกับกองทุนที่ยืมมา
17. 
    K2 - อัตราส่วนของทุนและหนี้สิน K3 ส่วนแบ่งหนี้สินระยะสั้นในโครงสร้างเงินทุน K4 - อัตราส่วน
18. การสนับสนุนระเบียบวิธีในการวินิจฉัยภาวะล้มละลายทางการเงินขององค์กร
    K2 - อัตราส่วนของทุนและหนี้สิน K3 - ส่วนแบ่งหนี้สินระยะสั้นในโครงสร้างเงินทุน K4 -
19. นโยบายการกู้ยืม
    เมื่อคำนึงถึงจำนวนทุนในช่วงเวลาที่จะมาถึงและอัตราส่วนหนี้สินทางการเงินที่คำนวณได้ จำนวนสูงสุดของเงินทุนที่ยืมมาจะถูกคำนวณเพื่อให้แน่ใจว่า การใช้งานที่มีประสิทธิภาพทุนเรือนหุ้นทำให้มั่นใจเสถียรภาพทางการเงินที่เพียงพอขององค์กร ประเมินว่า... การกำหนดอัตราส่วนของเงินทุนที่ยืมมาในระยะสั้นและระยะยาว การคำนวณอัตราส่วนนี้ขึ้นอยู่กับเป้าหมาย
20. ระเบียบวิธีในการวิเคราะห์และประเมินความมั่นคงทางการเงินโดยคำนึงถึงตัวชี้วัดภาษี
    วิธีการที่พัฒนาขึ้นจะขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สัมบูรณ์และสัมพัทธ์ของอัตราส่วนสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินอิสระของการยืมและอัตราส่วนเงินทุนของตัวเองของค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนของตัวเองความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินคือชุดของแหล่งที่มาเพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนเพิ่มเติมในช่วงเวลาที่จะมาถึงเพื่อสร้างความมั่นใจในการพัฒนาองค์กร

แหล่งที่มาเหล่านี้แบ่งออกเป็นของตัวเอง (ภายใน) และยืม (ภายนอก) เงินทุนของตัวเองรวมถึง: ทุนจดทะเบียน, ทุนเพิ่มเติม, กำไรสะสม ประการแรก บริษัทมุ่งเน้นไปที่การใช้แหล่งเงินทุนภายใน (ของตนเอง)

การจัดทุนจดทะเบียน การใช้อย่างมีประสิทธิภาพ และการจัดการเป็นหนึ่งในงานหลักและสำคัญที่สุดในการให้บริการทางการเงินขององค์กร

ทุนจดทะเบียนเป็นแหล่งเงินทุนหลักขององค์กร จำนวนทุนจดทะเบียน การร่วมทุนสะท้อนถึงจำนวนหุ้นที่ออกโดยมันและของรัฐวิสาหกิจและเทศบาล - จำนวนทุนจดทะเบียน ตามกฎแล้วองค์กรจะเปลี่ยนแปลงทุนจดทะเบียนตามผลงานในปีหลังจากทำการเปลี่ยนแปลงเอกสารประกอบ

คุณสามารถเพิ่ม (ลด) ทุนจดทะเบียนได้โดยการออกหุ้นเพิ่มเติม (หรือถอนจำนวนหนึ่งจากการหมุนเวียน) รวมถึงการเพิ่ม (ลด) มูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นเก่า

ทุนเพิ่มเติมรวมถึง: ผลลัพธ์ของการตีราคาสินทรัพย์ถาวร, ส่วนเกินมูลค่าหุ้นของบริษัทร่วมหุ้น, การรับเงินและสินทรัพย์ที่เป็นวัตถุเพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิตโดยเปล่าประโยชน์, การจัดสรรงบประมาณสำหรับการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุน, กองทุนเพื่อเติมเงินทุนหมุนเวียน

กำไรสะสมคือกำไรที่ได้รับในช่วงเวลาหนึ่งและไม่ได้นำไปใช้ในระหว่างการแจกจ่ายให้กับเจ้าของและพนักงาน กำไรส่วนนี้มีไว้สำหรับการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ เช่น เพื่อนำกลับมาลงทุนในการผลิต ในด้านเนื้อหาทางเศรษฐกิจ เป็นหนึ่งในรูปแบบการสำรองทรัพยากรทางการเงินขององค์กร เพื่อให้มั่นใจว่าจะมีการพัฒนาการผลิตในช่วงต่อๆ ไป

เพื่อให้ครอบคลุมความต้องการเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียน ในบางกรณี จึงจำเป็นสำหรับองค์กรในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา ความต้องการดังกล่าวอาจเกิดขึ้นด้วยเหตุผลที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของวิสาหกิจ อาจเป็นทางเลือกของพันธมิตร สถานการณ์ฉุกเฉิน การสร้างใหม่และการเตรียมอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่สำหรับการผลิต การขาดเงินทุนเริ่มต้นที่เพียงพอ ฤดูกาลในการผลิต การจัดซื้อ การแปรรูป การจัดหาและการขายผลิตภัณฑ์ ความเสี่ยงด้านหนี้เชิงพาณิชย์ทางเศรษฐกิจ

ทุนที่ยืมมาคือสินทรัพย์ขององค์กรในรูปแบบของภาระหนี้ซึ่งถูกดึงดูดจากภายนอกในรูปแบบของสินเชื่อความช่วยเหลือทางการเงินจำนวนเงินที่ได้รับเป็นหลักประกันและอื่น ๆ แหล่งข้อมูลภายนอกในช่วงระยะเวลาหนึ่งภายใต้เงื่อนไขบางประการภายใต้การรับประกันใด ๆ

ทุนที่ยืมมานั้นจะต้องชำระคืนโดยไม่มีเงื่อนไขและใช้ในการหมุนเวียนของกิจการตามเกณฑ์การชำระเงินนั่นคือดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นเป็นระยะเพื่อประโยชน์ของผู้ให้กู้

ธุรกิจต้องการเงินทุนที่ยืมมาเมื่อเงินทุนของตนเองไม่เพียงพอที่จะขยายขนาดของกิจกรรมเชิงพาณิชย์ แนะนำเทคโนโลยีใหม่ เปิดตัวแคมเปญการตลาด การลงทุนและวัตถุประสงค์อื่น ๆ ที่เพิ่มผลกำไรของกระบวนการทางธุรกิจทั้งหมดและมูลค่าตลาดของบริษัทโดยรวม .

สรุป: ขอแนะนำให้ดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาเพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับกิจกรรม กิจกรรม และกิจกรรมต่างๆ ที่ไม่ปกติจากกิจกรรมปกติของบริษัทและมีลักษณะเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว โดยทั่วไป คุณสามารถทำได้โดยไม่ต้องยืมทุน การไม่มีทุนจะไม่รบกวนกระบวนการปกติหรือส่งผลเสียต่อเงินทุน เงินกู้ยืมดังกล่าวสามารถเรียกได้ว่าเป็นสภาพคล่อง

หากการให้กู้ยืมไม่จำเป็นสำหรับการพัฒนา แต่เพื่อให้ครอบคลุมการสูญเสียอย่างต่อเนื่องและรักษาความสามารถในการทำกำไรในระดับปกติ นั่นคือเมื่อวิธีเดียวที่จะสนับสนุนชีวิตของ บริษัท คือเงินทุนภายนอก สิ่งเหล่านี้ถือเป็นสินเชื่อที่มีสภาพคล่องต่ำซึ่งสามารถนำไปสู่การล้มละลายได้ในที่สุด . ควรหลีกเลี่ยงสถานการณ์เมื่อมีความจำเป็นอย่างยิ่งในการกู้ยืม มิฉะนั้น การใช้เงินทุนภายนอกจะไม่ยุติธรรม

ความถูกต้องของการระดมทุนที่ยืมมาเป็นหน้าที่ของการจัดการทางการเงินซึ่งจัดการทุนที่ยืมมาและวิเคราะห์ว่ามีความสมเหตุสมผลเพียงใดภายในกรอบของกลยุทธ์ทางการเงินที่นำมาใช้ขององค์กร

กองทุนที่ระดมทุนคือกองทุนที่จัดให้เป็นการถาวร ซึ่งสามารถจ่ายรายได้ให้กับเจ้าของกองทุนเหล่านี้ (ในรูปของเงินปันผล ดอกเบี้ย) และอาจไม่สามารถคืนให้กับเจ้าของได้ในทางปฏิบัติ ซึ่งรวมถึง: เงินทุนจากการออกหุ้น; เงินสมทบเพิ่มเติม (หุ้น) ให้กับทุนจดทะเบียน ยังกำหนดเป้าหมายการระดมทุนของรัฐบาลโดยเปล่าประโยชน์หรือใช้ร่วมกัน เงินทุนที่ระดมทุนได้ครอบคลุมมากกว่า 90% ของความต้องการทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดเพื่อดำเนินการการดำเนินงาน โดยระดมเงินทุนที่มีอยู่ชั่วคราวในด้านกฎหมายและ บุคคลในตลาดทรัพยากรสินเชื่อ ธนาคารพาณิชย์ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขา ตอบสนองความต้องการของเศรษฐกิจของประเทศสำหรับเงินทุนเพิ่มเติม มีส่วนในการเปลี่ยนแปลงเงินเป็นทุน และตอบสนองความต้องการของประชากรสำหรับสินเชื่อผู้บริโภค